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這只債券基金“吊打”股指9年

2020-06-02 15:45:50 和訊基金 

  2011年5月成立至今,匯豐亞洲高收益?zhèn)穑ˋC-HKD累積)累計(jì)收益率達(dá)到60.2%,而同期上證綜指跌0.3%!

  在此期間,基金最大回撤僅15%,指數(shù)最大回撤達(dá)到52%,并且基金的累計(jì)收益率95%的時(shí)間段超越指數(shù)!

  ……而且要知道,這么比本來就有點(diǎn)不公平哈!匯豐亞洲高收益?zhèn)穑墒且恢桓缂t的債券型基金,風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)妥妥地低于股票型、混合型基金哦!

  但它同時(shí)又是債券型基金中的“快跑選手”:

  可投資地理范圍為亞洲地區(qū),可以在需要的時(shí)候享受新興國家較高的潛在證券投資收益率,也可以在各國各地區(qū)分散投資;

  主要投資品種為高收益?zhèn)Y選優(yōu)質(zhì)的標(biāo)的,來為投資人挑選更為安全的高收益產(chǎn)品。

  然而讀到這里你可能會(huì)emmmm有一種關(guān)閉這篇文章的沖動(dòng)。這產(chǎn)品再好和我有什么關(guān)系?這可是一只香港發(fā)售的基金,我不能買啊,這不是氣人嗎?

  ……別急!其實(shí),現(xiàn)在這只基金通過互認(rèn)機(jī)制,已經(jīng)開始發(fā)售內(nèi)地份額了!

  什么是基金互認(rèn)?

  基金互認(rèn),是香港和大陸之間的一種互通機(jī)制,分為北上和南下。北上是將已經(jīng)在香港存續(xù)的基金,發(fā)售新的份額以引入內(nèi)地售賣(當(dāng)然相對(duì)應(yīng)的還有南下基金,讓香港境內(nèi)投資者可以買到大陸存續(xù)的基金)。

  互認(rèn)是一個(gè)基金、一個(gè)基金審批的,有下面幾個(gè)條件:

  1)基金成立 1 年以上;

  2)資產(chǎn)規(guī)模不低于 2 億元人民幣(或者等值外幣);

  3)不以內(nèi)地市場為主要投資方向;

  4)在內(nèi)地的銷售規(guī)模占基金總資產(chǎn)的比例不高于 50%;

  5)基金類型為常規(guī)股票型、混合型、債券型及指數(shù)型(含交易型開放式指數(shù)基金)。

  至少從資產(chǎn)規(guī)模來說,就有一個(gè)2億元人民幣的硬性要求,這也不少了吧?

  其實(shí),開頭提到的匯豐亞洲高收益?zhèn)鹗菂R豐的一個(gè)主推基金,規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了約57億元人民幣(8.06億美元,數(shù)據(jù)來源:匯豐環(huán)球投資管理,截至2020.4.30)!

  原來,香港的資產(chǎn)管理公司都會(huì)把自己運(yùn)作的比較成熟、業(yè)績比較突出的基金,作為出境的招牌,推出到互認(rèn)機(jī)制里面。

  匯豐亞洲高收益?zhèn)鸪闪⒁?年,基金經(jīng)理陳寶枝 為匯豐環(huán)球投資管理亞太區(qū)債券投資總監(jiān)、梅立中 為匯豐環(huán)球投資管理董事兼亞洲信貸投資主管。

  購買互認(rèn)基金,相當(dāng)于分享已經(jīng)存續(xù)產(chǎn)品的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和未來可能的收益!

  投資境外的,不是還有個(gè)QDII基金嗎?

  QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)是由監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn),國內(nèi)的基金管理人取得資格后,可以直接投資國外資產(chǎn)的一種機(jī)制。

  相比互認(rèn)基金將已在香港運(yùn)作的、比較成熟的基金,來額外發(fā)售內(nèi)地份額。內(nèi)地發(fā)行的QDII基金是指在境內(nèi)設(shè)立,經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。

  已發(fā)售的QDII基金投資品種還是挺豐富的。有全球范圍的股票、債券基金,美國、德國、法國市場指數(shù)等單一市場基金,也有一些房地產(chǎn)、黃金、大宗商品等另類投資基金。有一些投資范圍是互認(rèn)基金沒有涉及到的,對(duì)于需要做這一類資產(chǎn)配置的投資者,QDII基金可謂是不二之選。

  而與之相比,從投資范圍來看,目前已發(fā)售的北上基金中,立足于香港、投資范圍集中于亞太股票和債券的居多,從數(shù)量占比上看約有一半。

  因?yàn),就像境?nèi)公司主要投資A股、大陸債券的比較多,對(duì)于很多香港資產(chǎn)管理公司,亞太地區(qū)的投資就是它們比較擅長的領(lǐng)域。

  例如像根植香港的匯豐,最近一口氣安排了3只旗艦亞洲債券互認(rèn)基金,包括上文提到的匯豐亞洲高收益?zhèn)稹?/P>

  它主要投資于較高收益的亞洲美元固定收益證券,基金的高收益與未評(píng)級(jí)債券敞口較高,可超過基金資產(chǎn)凈值的70%。投資者在承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),有實(shí)現(xiàn)更高的收益可能的潛力。

  除此之外,如果想風(fēng)險(xiǎn)更低點(diǎn),還有2只產(chǎn)品給你選:

  匯豐亞洲高入息債券基金在投資上較為均衡地涵蓋投資級(jí)別及高收益?zhèn),以相?duì)適中的風(fēng)險(xiǎn)吸引尋求收益的投資人。

  匯豐亞洲債券基金則運(yùn)用審慎的資本保存策略來獲取高水平的合理回報(bào),在高收益與未評(píng)級(jí)債券敞口較低。

  NO!別以為這篇文章這么簡單就結(jié)束了。

  悄悄告訴你,現(xiàn)在購買北上互認(rèn)基金,可以薅香港基金公司的羊毛!

  那就是不管你持有多久,贖回費(fèi),零!贖回,免費(fèi)!

  這是為什么呢?原來,這種設(shè)定是為了迎合海外投資者的習(xí)慣。海外基金一般來說申購費(fèi)比較高,投資者持有時(shí)間比較長,基金公司一般就不收取贖回費(fèi)啦。

(責(zé)任編輯:任剛 HF008)
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