這一篇我好好講講我的基金定投,我的基金定投起步于2015年,市場3000點左右,我開始我的定投計劃,前面文章分享了我為何如此癡迷定投,并且把它視為一種長期一定能戰(zhàn)勝市場的投資策略,回顧這么多年來中國的證券市場,熊市占據(jù)了90%的時間,牛市也就是10%的時間,定投策略,恰好是迎合了90%的時間都在積蓄籌碼的機會,最后等待那10%的厚積薄發(fā)的時候。那有人說,為何需要定投,我在最低點買入不就可以了嗎?試問一下,誰能真正預(yù)測到最低點在何處呢?事實恰恰相反,我們從證券市場成交以及基金銷售市場可以看到,每逢低點的時候 ,成交額都非常少,可謂降到了冰點,可每到市場高點,成交額瞬間放大好幾倍,很多人真正的做到了高買低賣。
那為什么會出現(xiàn)這樣的情況呢?歸根到底,就是很多人急功近利,暴富的心態(tài)。覺得有賺錢效應(yīng)就跑進來,虧得很慘就割肉離場,沒有春播,哪里秋收,但是定投恰巧能做到低的時候慢慢吸收籌碼,高的時候就賣掉,相當于和那些暴富者(韭菜)來了一次籌碼的交換,高的時候賣給他們,低的時候他們又把籌碼主動賣回給你。一來一去,財富就積累起來了。定投好處之一就是資本金的累積,通過日積月累,普通人也可以積攢一筆不少的錢。
現(xiàn)在介紹一下我是如何選基,如何做定投計劃的?截止目前,我的基金設(shè)置的是每月定投,一般是發(fā)薪日第二天,也就是每月16號,固定每個月10000元,已經(jīng)連續(xù)投了48期,也就是整整4年時間,期間有一只基金叫創(chuàng)業(yè)板ETF110026是唯一一只不曾換過的基金,記錄了這一過程。截止目前,我定投年化收益達到17.88%。這個成績有點出乎我的意料,因為我的是在3000點開始定投,現(xiàn)在市場2900點,年化收益達到如此還是非常開心,并非我賺了多少,而是我拉低了很多成本,因為我的定投還未結(jié)束,因為我守候的花并非到綻放的季節(jié)。
關(guān)于定投幾個技術(shù)性問題,我是這樣思考的:
月定投和周定投那個比較好呢?如果周期比較長,這兩者的區(qū)別并沒有太多大,長期來看定投效果也是差不多,哪個更適合自己取決于你的收入方式。
定時定額投資與定時不定額哪個比較好?我個人的定投方式是定時定額加上主動投資的形式,定時定額是保證我基金定投有固定的資金買入,如果出現(xiàn)單邊上漲的行情,而不會降低買入籌碼,加上主動投資這一項,就是我會拿額外的籌碼,在我主觀意識比較低點位的時候加倉,例如大盤跌到2800以下,并且還低于我的成本的時候。
定投基金是選擇什么樣的基金比較合適呢?我一般會做組合,3-4只不等,有波動性的基金更適合做定投,相對指數(shù)基金,我認為主動型管理基金更適合定投,2004-2018年間,針對所有的主動型基金和滬深300指數(shù)對比,有研究發(fā)現(xiàn)主動型基金的平均收益要優(yōu)于指數(shù)基金的。因為我們的證券市場有效性不夠,就是一些主動型管理的基金可以通過信息不對稱發(fā)掘出一些市場并未真正發(fā)覺的股票,從而獲得超高回報。例如這兩年上漲的比較厲害的東方雨虹(002271,股吧),聞泰科技(600745,股吧),另外一些優(yōu)秀的主動型管理基金凈值成長幅度是遠遠跑贏指數(shù)的。
基金定投中途要不要變換基金呢?我很斬釘截鐵的說,需要,因為有些基金經(jīng)理會離職,一個基金經(jīng)理離職了,意味著這只基金改變了靈魂,所以當初選基的邏輯已經(jīng)發(fā)生變化,就要堅決換掉。例如我中途換掉的匯豐晉信大盤和申萬菱信量化小盤,現(xiàn)在回頭看,確實他們換完基金經(jīng)理后,業(yè)績表現(xiàn)和之前大相徑庭。
接下來分享選基7步法則:
第一步,打開晨星評級網(wǎng)站,選擇篩選基金,把3年期、5年期選擇5星的基金篩選出來。
這樣,就可以把一些長期業(yè)績優(yōu)秀的基金篩選出來了。
第二步,選擇基金經(jīng)理,從上面篩選出的基金,逐步逐個看基金經(jīng)理,看該基金最后任職的基金經(jīng)理管理年限是否在3年以上(越長越好),也就是確保這么長期優(yōu)異的成績是這個基金經(jīng)理創(chuàng)造出來的。如果低于3年以內(nèi),直接淘汰,因為短期的優(yōu)秀基金業(yè)績你不知道是時代造就的亦或是實力造就的。
第三步,看業(yè)績,相對于同行和基準指數(shù),是否長期跑贏市場。
第四步,看配置和規(guī)模,一般來說,如果配置的票是中小盤的話,規(guī)模越大,對于收益的影響越大。如果配置的是大盤,那規(guī)模大小并沒有非常大影響。
第五步,看基金前十大持倉所占比例,持股行業(yè)分布,基金經(jīng)理換手率等信息,了解熟悉基金經(jīng)理的風(fēng)格。
第六步:做基金定投組合,我的策略一般選一只大盤基金,一只成長價值基金,一只指數(shù)基金,三者相關(guān)性比較低,有利于分散風(fēng)險,大盤我傾向于消費類的基金,因為美國100年來,消費指數(shù)增長的是最多的,這很具備參考性。價值成長基金我之前選擇的是匯添富價值精選(519069)王栩,后來換成了交銀何帥,指數(shù)基金一直是易方達創(chuàng)業(yè)板ETF鏈接。
第七步,分配資金比例,三只基金一般我會按照5:3:2的比例,把定投基金依次配比下去。
最后分享一下我天天基金網(wǎng)的投資數(shù)據(jù),大家有興趣,也可以在天天基金網(wǎng)站搜索我的定投實盤組合,復(fù)利長盈百萬計劃(近期要調(diào)倉)?梢悦赓M跟著我一起定投基金。
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責(zé)任。
最新評論