新浪財經(jīng)訊 春節(jié)期間疫情來襲,對經(jīng)濟乃至資本市場發(fā)展產(chǎn)生了一定影響。對此,萬家成長優(yōu)選、萬家智造優(yōu)勢基金經(jīng)理李文賓其疫情現(xiàn)狀、后市觀點及操作思路進行了分享。他表示,根據(jù)目前了解情況來看上海、北京等地防控措施已系統(tǒng)推進,上海在核酸檢測領域儲備較為充分,較多醫(yī)院的檢測室已可以滿足核酸檢驗要求標準,近期將重點關注復工后的疫情發(fā)展狀態(tài)。
他認為近期市場異動類似于2016年1月,市場風格可能會出現(xiàn)新的變化。預計上證綜指在較充分盤整后可以企穩(wěn),創(chuàng)業(yè)板可能存在進一步回調(diào)的壓力。操作上,周期方面,如果疫情在2月明顯好轉(zhuǎn),各地開工僅表現(xiàn)為延后狀態(tài),需求不會消失。屆時將關注前期下跌的工程機械、水泥等板塊?萍挤矫,主要關注5G、5G應用、特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈等。醫(yī)藥方面,目前主要看好的領域,包括血制品、原料藥等板塊。
詳情如下:
市場觀點:我們認為近期市場異動類似于2016年1月,市場風格可能會出現(xiàn)新的變化
目前市場存在較多聲音將這次疫情與2003年SARS進行比較,當然這一比較首先基于兩點不同,即經(jīng)濟周期不同以及疫情高峰時間的不同,SARS于2003年4-5月的2季度開工中爆發(fā)疫情,而新型肺炎于2020年春節(jié)停工期間出現(xiàn)疫情。對經(jīng)濟的影響,仍需依據(jù)疫情發(fā)展態(tài)勢、確定性好轉(zhuǎn)信號的出現(xiàn),以及復工機制運作能否快速重歸正軌等因素來做進一步判斷。
我們傾向于密切關注并保持樂觀態(tài)度來看待近期市場的異動,考慮面對疫情目前各方高度重視以及實行的強力措施,相信政府能夠控制住疫情。這次對市場的沖擊可以類比2016年1月的股市異常波動,更多是一次性的沖擊。當下我們正在面對這個沖擊的第一波,也是最為嚴重的一波。
理性來看,充分盤整后,基本面表現(xiàn)良好的個股應更多關注其買入機會,但受制于流動性壓力,這些質(zhì)地良好的股票可能仍要面對賣出的重壓。
展望與投資思路:
1.預計上證綜指在較充分盤整后可以企穩(wěn),創(chuàng)業(yè)板可能存在進一步回調(diào)的壓力。
2. 周期方面,預計兩會后會加快和加大逆周期調(diào)節(jié)政策,如果疫情在2月明顯好轉(zhuǎn),各地開工僅表現(xiàn)為延后狀態(tài),需求不會消失。屆時將關注前期下跌的工程機械、水泥等板塊。
3. 科技方面,主要關注5G、5G應用、特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈等?萍及鍓K將會是未來下跌后較為重要的關注方向。短期內(nèi)由于19H2上漲較多,后期若有回調(diào)將是較好的布局機會。
4. 醫(yī)藥方面,目前主要看好的領域,包括血制品、原料藥等板塊,不會過多關注事件性博弈機會。
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網(wǎng)無關。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。
最新評論