4月25日,由上海證券報主辦的第十六屆“金基金”獎的評選結(jié)果揭曉。憑借豐富的指數(shù)產(chǎn)品線和長期優(yōu)異的業(yè)績,廣發(fā)基金榮獲“2018年度金基金·被動投資基金管理公司獎”,旗下被動指數(shù)型基金——廣發(fā)中證500交易型開放式指數(shù)證券投資基金獲得“一年期指數(shù)基金獎”。
“齊全的指數(shù)產(chǎn)品線就好比是包羅萬象的‘百寶箱’,投資者在不同的經(jīng)濟周期、不同的市場環(huán)境下都可以找到合適的配置工具!睆V發(fā)基金指數(shù)投資部副總經(jīng)理羅國慶介紹,廣發(fā)基金從2008年以來將被動投資作為戰(zhàn)略發(fā)展業(yè)務,從客戶需求出發(fā)先后布局52只指數(shù)基金,是業(yè)內(nèi)最全的指數(shù)產(chǎn)品提供商。其中,有28只指數(shù)產(chǎn)品設(shè)立C份額,是業(yè)內(nèi)擁有C類份額最多的基金公司。
從需求出發(fā) 構(gòu)建完備的指數(shù)產(chǎn)品體系
作為一家以主動權(quán)益起家的基金管理公司,廣發(fā)基金在2008年開始發(fā)展被動投資業(yè)務!2008年,公司管理層確定新的發(fā)展戰(zhàn)略,在做好主動權(quán)益的基礎(chǔ)上,重點發(fā)展固定收益、被動指數(shù)、海外投資等多元投資業(yè)務!绷_國慶介紹,從海外資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展歷程看,隨著機構(gòu)客戶占比提升和個人客戶的成熟,客戶會越來越重視資產(chǎn)配置。其中,低成本的指數(shù)基金是配置的首選。
從客戶需求出發(fā),廣發(fā)基金在2008年至2015年期間布局了25只指數(shù)基金,包括寬基、行業(yè)、主題、策略等四類指數(shù)。寬基指數(shù)中覆蓋滬深300、中證500、中小板、深證100(159901)、納斯達克100等,便于客戶結(jié)合不同階段的市場行情進行配置。另一方面,廣發(fā)基金致力打造全行業(yè)及主題指數(shù)產(chǎn)品線,注重細分領(lǐng)域的布局,布局醫(yī)藥衛(wèi)生、金融地產(chǎn)、信息技術(shù)、工業(yè)、原材料、可選消費等行業(yè)指數(shù)基金以及養(yǎng)老、環(huán)保、百發(fā)100等特色主題指數(shù)。
2015年以來,養(yǎng)老金、銀行、保險等機構(gòu)投資者崛起,他們自上而下確定資產(chǎn)配置思路,希望借助低成本、風格清晰的底層產(chǎn)品把握細分資產(chǎn)的配置機會。圍繞客戶精細化配置的需求,廣發(fā)基金先后布局一批特色鮮明的主題指數(shù)和行業(yè)指數(shù)。
據(jù)Wind統(tǒng)計顯示,2016年以來,廣發(fā)基金從三方面對指數(shù)產(chǎn)品進行精細化布局。寬基指數(shù)中,廣發(fā)基金新增港股通恒生中型股、恒生精明指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板、中證1000等4只指數(shù),近期正在發(fā)行中證100指數(shù)。在細分資產(chǎn)領(lǐng)域,布局了建筑材料、家用電器、基建工程、京津冀、軍工、傳媒、汽車、石油等行業(yè)及主題指數(shù)。值得一提的是,廣發(fā)基金在債券指數(shù)領(lǐng)域加大布局力度,現(xiàn)有投資國開債、農(nóng)發(fā)債、國債等不同主體的5只債券指數(shù)基金,數(shù)量排名行業(yè)第1,規(guī)模排名行業(yè)第2。
“比爾·格羅斯有一句名言,我們在任何時候都能在一個地方找到牛市。這也是我們布局完善的指數(shù)產(chǎn)品線的目標——希望客戶以廣發(fā)基金的底層產(chǎn)品作為工具,在任何時候都能找到投資機會!绷_國慶說,廣發(fā)基金打造了多策略、多區(qū)域、風格多樣化的指數(shù)產(chǎn)品體系,致力于在全天候的市場環(huán)境中滿足投資者的資產(chǎn)配置需求。
從工具出發(fā) 提升指數(shù)產(chǎn)品的配置價值
從2008年成立第一只指數(shù)基金以來,廣發(fā)基金在被動投資業(yè)務領(lǐng)域持續(xù)在做兩件事:一是從客戶需求出發(fā),布局完備的產(chǎn)品線;二是從工具角度出發(fā),提升指數(shù)產(chǎn)品的配置價值。
“相對于主動管理型基金,ETF及場外指數(shù)基金具有三大優(yōu)勢:跟蹤精準、費用較低、風格穩(wěn)定!绷_國慶介紹,跟蹤誤差用來衡量基金與標的指數(shù)走勢間的密切程度。跟蹤誤差低的指數(shù)基金就像走時系統(tǒng)精準的機械表,跟蹤誤差越小,其表現(xiàn)也更好。廣發(fā)基金在IT系統(tǒng)加大投入,并通過系統(tǒng)化流程化的管理制度,控制ETF的跟蹤水平。截至2018年末,廣發(fā)基金旗下ETF近一年跟蹤誤差0.74%,優(yōu)于市場1.08%的平均水平。
除了在投資端力求跟蹤精準外,廣發(fā)基金在產(chǎn)品端盡可能降低指數(shù)基金費率,為客戶提供更低成本的配置工具。據(jù)基金公告顯示,2016年,廣發(fā)基金旗下11只指數(shù)基金增設(shè)C份額。對于投資者而言,購買C份額免收申購費,持有7天以上免贖回費,僅收取0.4%/年的銷售服務費,這是更適合進行行業(yè)輪動的低成本工具。
2018年5月,廣發(fā)基金將旗下20只指數(shù)基金C類份額的銷售服務費率由0.40%下調(diào)至0.20%,指數(shù)跟蹤標的包括滬深300、金融地產(chǎn)、軍工、醫(yī)藥衛(wèi)生、家電、養(yǎng)老、建筑材料、中證500、可選消費、創(chuàng)業(yè)板、信息技術(shù)等。
“指數(shù)C份額是廣發(fā)指數(shù)基金的一大特色,為場外投資者把握行業(yè)輪動提供成本較低的配置工具!绷_國慶介紹,廣發(fā)基金旗下共有28只指數(shù)基金設(shè)有C份額,數(shù)量行業(yè)排名第1。齊全的指數(shù)C份額將指數(shù)基金的投資方式,從以往簡單的買入持有,全面升級為波段交易、套利、輪動、事件驅(qū)動等多重策略,方便各類型投資者實現(xiàn)個性化投資。
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