郭璐慶
伴隨著大盤沖到3288.45點的階段高點,基金公司上報權益產品的熱情大大增加,偏股型基金產品的發(fā)行明顯提速。
“我們大概會在5月份發(fā)一只新的股票產品。這段時間行情好,權益基金發(fā)行也更容易一些,同業(yè)也基本都是這么想!鄙钲谝晃还蓟鹑耸勘硎。
今年以來股市全面回暖,權益類基金的凈值水漲船高也帶動了新產品的發(fā)行。數據顯示,截至4月8日,權益類基金今年以來平均回報達23.94%。其中57只年內回報超過50%,國泰融安多策略和諾安高端制造的回報均超過60%。
私募方面,春節(jié)后,私募基金便處于加倉狀態(tài),但相比于牛市期間80%以上的平均倉位而言,還是有一定的距離,這意味著私募仍舊存在較大的加倉空間。
嗅到了“牛市的味道”
從2440點到3288點,大盤在61個交易日完成了逾三成的上漲,不少機構人士也聲稱聞到了“牛市的味道”。
爆款產品的出現(xiàn)被認為是一大注腳。
3月21日,明星基金經理傅鵬博擔當的睿遠成長價值C份額認購9.33億元,比例配售后A份額認購49.4億元,合計58.7億元。
由于睿遠成長價值A施行比例配售,并且最終的配售比例為1:7.03,這也意味著,睿遠成長價值A實際募集約705.7億元。這也是這輪A股行情起飛后,首募規(guī)模最高的一只基金。
基本可以確定,睿遠成長價值將成為今年以來最受歡迎的主動權益類基金。
“股市行情好,我們也推薦今年一些績優(yōu)基金經理的新產品,過往的業(yè)績也不錯,可以參考。”此前,招行一位理財經理也在大力推薦偏股型基金產品。
Wind統(tǒng)計顯示,截至4月9日收盤,今年年初至今共計發(fā)行基金395只(ABC份額分開計算),發(fā)行數量合計1731.44億份,平均發(fā)行數量10.37億份,其中還包括鵬華、國壽安保、交銀中債等幾只機構“掃貨”超過百億份額的被動指數型債券基金起到了拉高均值的作用。
值得一提的是,中銀1~3年國開債、鵬華1~3年國開債A均為被動指數債券基金,睿遠成長價值是第一只首募規(guī)模超過50億元的偏股混合型基金。首募規(guī)模排在其后的主動權益型基金分別是南方智誠和中庚中小盤價值,首募規(guī)模分別是37.91億元和32.67億元。
中庚基金的成立時間不滿一年,中庚中小盤首發(fā)即達30億元,與前匯豐晉信明星基金經理丘棟榮掛帥不無關聯(lián)。
“不論是睿遠成長還是中庚中小盤,明星基金個人的光環(huán)起到了很大的作用。投資者很大程度上是沖著這些基金經理去的。”對此,北京某公募基金人士表示。
業(yè)內人士分析,睿遠成長價值備受歡迎,一方面“爆款”基金的打造離不開明星基金經理的效應,另一方面也得益于今年以來權益市場行情的恢復,站在相對較低的時點又能看到股市的向上趨勢,睿遠選在了一個主動權益基金最適合的發(fā)售時刻。
加足馬力
統(tǒng)計顯示,今年來發(fā)行的395只公募基金中,中長期純債基金98只,指數增強基金8只,普通股票基金23只,平衡混合型基金2只,偏債混合型基金21只,偏股混合型基金78只,靈活配置基金13只,混合債券二級基金19只,QDII另類投資基金與QDII股票基金11只,短期純債基金50只,被動指數債券基金35只,以及被動指數基金37只,具體到占比,偏股混合型基金占比19.7%,普通股票型基金占比5.8%,中長期純債基金占比24.8%最高。
截至目前共有128只基金處于發(fā)行中(ABC份額分開計算),其中中長期純債基金32只,指數增強基金3只,普通股票型基金8只,偏債混合型基金8只,偏股混合型基金32只,靈活配置型基金4只,混合債券型二級基金3只,短期純債基金2只,被動指數型債券基金19只,被動指數型基金19只。具體到占比,偏股混合型基金占比25%,普通股票型基金占比6.25%,中長期純債基金占比也是25%。
基金公司也在加足馬力上報權益型產品。證監(jiān)會官網最新數據顯示,4月8日有12只基金上報,其中國泰內生價值、招商盛和靈活等為偏股型基金。
與此同時,第一財經了解到,某基金公司日前發(fā)行了一只兩年定期開放混合型基金,該基金在選股范圍上不局限于國內A股市場,而是A股港股雙管齊下,通過投資港股市場中A股稀缺的新興產業(yè)優(yōu)質成長標的,與A股形成優(yōu)勢互補。此外,兩年封閉的運作模式給予了基金經理更靈活的操作空間,可有效執(zhí)行中長期策略,無需應對短期流動性及市場波動干擾。
盡管公募都希望抓住這一波行情招徠更多的客戶,但同時也在倉位管理上對投資風險做出了要求。比如在近來獲配的靈活配置基金中對倉位規(guī)則做出了更明確的約定。
一個例子是,在先鋒量化優(yōu)選基金中,在0~95%范圍內騰挪的倉位基礎上,若GDP同比增長率連續(xù)兩個季度下滑,且累計下滑幅度超過0.25個百分點,同時申萬行業(yè)指數PE位于該指數歷史估值區(qū)間前20%的數量超過全體行業(yè)指數數量的2/3,則股票投資占基金資產的比例范圍為0~30%;若GDP同比增長率連續(xù)兩個季度上升,且累計上升幅度超過0.25個百分點,同時申萬行業(yè)指數PE位于該指數歷史估值區(qū)間后20%的數量超過全體行業(yè)指數數量的2/3,則股票倉位范圍在60%~95%;如未出現(xiàn)上述兩種情況,則股票倉位為30%~60%。
無獨有偶。今年以來成立的匯添富3年研究優(yōu)選、浙商匯金量化精選靈活等除了對倉位做更細的約定,還將倉位與基金凈值掛鉤。
匯添富3年研究優(yōu)選基金招募書顯示,該基金采取與基金份額累計凈值掛鉤的股票倉位控制策略,根據基金份額累計凈值的變化和對未來市場的判斷,靈活控制股票倉位。
“適時控制倉位,力求通過倉位控制進一步降低基金資產收益的波動性!眳R添富表示。
私募基金方面,好買財富統(tǒng)計顯示,截至目前,今年前四個月私募基金備案數量為5142只,1~3月份分別為2225只,794只、1611只,4月份至今為512只。
根據私募排排網的數據,截至前2個月,今年以來新成立的私募證券投資基金有1000只,高毅、樂瑞、理成等大型私募等均成立了新產品。從倉位來看,目前股票策略型私募基金的平均倉位為74.87%,相比上個月同期的71.99%,環(huán)比上升了接近3個百分點的倉位,整體平均倉位再次有所放大,創(chuàng)下了近一年的新高。
具體倉位分布來看,調查顯示,29.91%的私募目前處于滿倉狀態(tài),相比上個月小幅提升;90.60%的私募基金在五成倉或者五成倉以上,高倉位的私募占比再次大幅增長,依然處于較高位置;另外只有9.40%的私募基金處于半倉以下,其中只有1%不到的私募基金處于空倉觀望狀態(tài),創(chuàng)近一年新低。整體來看,在市場經歷3年熊市之后,市場的信心開始逐漸恢復,部分私募基金經理開始加大倉位應對市場行情。
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