11月4日周三，A股市場出現(xiàn)震蕩的走勢，從盤面來看，汽車板塊走勢強勁，新能源板塊領漲，螞蟻金服概念股由于受到螞蟻集團暫緩上市的影響出現(xiàn)較大幅度調整，家電、煤炭等板塊出現(xiàn)了較好的回升，市場的賺錢效應有所回暖，大盤維持震蕩反彈的走勢。
新能源仍然是市場投資的一個熱點，新能源汽車整車板塊集體走強，鋰電池板塊也出現(xiàn)較好的表現(xiàn)，新能源替代傳統(tǒng)燃油車是大勢所趨，在之前我也多次提醒新能源汽車的投資機會，既受益于技術與政策的支持又受益于銷量的增長。根據(jù)國務院出臺的未來幾年新能源汽車的發(fā)展規(guī)劃，到2025年，新能源汽車的銷量要占到汽車整體銷量的20%，這也就意味著每年要有四五百萬輛的銷量，相當于現(xiàn)在一年100多萬的銷量來說，未來五年年均還會有兩位數(shù)的增速，這將會給新能源汽車整車以及鋰電池和相關板塊都形成利好的支撐，對于上游鈷鋰資源股也會帶來比較好的一個推動。
10月份中國財新服務業(yè)PMI升至56.8，預期是55，前值54.8，服務業(yè)供需持續(xù)加速復蘇，就業(yè)連續(xù)三個月保持擴張，企業(yè)家對經(jīng)濟前景極為樂觀，兩大行業(yè)PMI上升，推動財新中國綜合PMI，升至近10年來最高。消費服務業(yè)是受到疫情沖擊較大的領域，但由于我國疫情已經(jīng)得到了有效控制，消費服務業(yè)快速回升帶動了服務指數(shù)的上升，這有利于推動相關板塊的上漲。
今天受市場關注度比較高的，是上交所與港交所在11月3日晚間暫緩螞蟻集團上市，螞蟻隨后發(fā)布公告，將暫停在A股和H股上市。螞蟻實際控制人馬云等人在之前收到四部門的監(jiān)管約談，這可能會影響到螞蟻未來業(yè)務發(fā)展的監(jiān)管環(huán)境，為了保護中小投資者的利益，上交所和港交所決定暫緩螞蟻上市。暫緩多久現(xiàn)在還無法估計。
螞蟻高層連夜開會，會議上提及暫緩之后保守估計螞蟻重新上市的時間要被推遲半年左右。此次螞蟻IPO打新的投資者的資金將退還給投資人，包括戰(zhàn)略投資者與通過支付寶進行投資的散戶投資者。如果將來螞蟻集團重新申請上市，將重新進行打新。
今天受市場關注度比較高的另外一個消息就是美國總統(tǒng)大選正在統(tǒng)計最終的票數(shù)，是拜登上臺還是特朗普連任獎揭曉答案。美國總統(tǒng)大選是近期影響全球股市的一個重要的不確定性因素，一旦總統(tǒng)大選塵埃落定，不出現(xiàn)落敗的一方不承認大選結果的情況，對于全球股市的回升是有利的。
當然，無論是哪一位上臺，對于A股市場的影響，我認為都不是太大。一個是A股市場之前已經(jīng)迎來了較好的比較充分的調整，另一方面，我國經(jīng)濟已經(jīng)逐步的恢復到正常的增長水平。A股市場上漲具有比較堅實的基本面的基礎，因此對于A股市場的影響是短暫的。我們靜待美國總統(tǒng)大選的結果，對于美股走勢可以看淡一些。之前美股出現(xiàn)連續(xù)兩個交易日的大漲，說明在美國總統(tǒng)大選的結束的情況之下，美股也消除了不確定性的影響，出現(xiàn)較好的回升。
今年是公募基金發(fā)行的大年，前十個月基金發(fā)行規(guī)模即突破2.3萬億，驗證了我提出來的在房住不炒的調控之下，大量的居民儲蓄將通過買入基金流入到A股市場，給A股市場帶來增量的資金。從業(yè)績來看，前十個月基金業(yè)績，整體表現(xiàn)靚麗，其中表現(xiàn)最好的基金年內漲幅超過了110%。從業(yè)績表現(xiàn)最突出的基金來看，主要是投資于新能源板塊的基金。
今年基金業(yè)績表現(xiàn)較好，主要的原因是今年雖然指數(shù)上沒有太大的表現(xiàn)，但個股的結構性行情非常突出，特別是新能源和醫(yī)藥、消費等板塊大幅上漲，這些板塊也是我一直建議大家重點關注的板塊。總結來看，前十個月，年內收益排名靠前的基金，主要投資的方向就是高端制造，醫(yī)藥醫(yī)療、新興產(chǎn)業(yè)、新能源等主題板塊。從指數(shù)基金來看，表現(xiàn)最好的指數(shù)基金則是醫(yī)藥、新能源汽車行業(yè)、食品飲料和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等，這和今年市場結構性行情是有關的。
今年基金的業(yè)績比較靚麗，不僅跑贏指數(shù)，而且跑贏大多數(shù)投資者，主要的原因就是現(xiàn)在市場已經(jīng)逐步的進入到機構投資者時代，機構投資者通過基本面的選擇和研究來選擇符合經(jīng)濟轉型方向，業(yè)績優(yōu)良的行業(yè)和個股，因此具有比較好的投資回報。未來趨勢還會進一步延續(xù)，這也是我國基金行業(yè)出現(xiàn)黃金發(fā)展期的重要推動力，基金業(yè)績表現(xiàn)突出會讓更多的投資者認識到通過買基金來入市，比自己炒股更加靠譜，業(yè)績也更加確定。
今年新能源板塊表現(xiàn)非常突出，國務院出臺新能源汽車的規(guī)劃無疑對新能源汽車板塊帶來比較好的投資機會。新能源汽車近期已經(jīng)連續(xù)出現(xiàn)表現(xiàn)，特別是整車和鋰電池板塊表現(xiàn)非常突出。未來受益于十四五規(guī)劃以及新能源汽車銷量的增長，預計新能源板塊還值得進一步期待，我還是繼續(xù)堅定看好新能源汽車板塊的發(fā)展。
11月3日新華社發(fā)布，十四五規(guī)劃以及2035年遠景目標的建議。該建議對我國未來經(jīng)濟發(fā)展的目標以及的發(fā)展的指導思想進行了詳細的論述。這是指導我國的經(jīng)濟實現(xiàn)跨越式發(fā)展，可持續(xù)發(fā)展的重因與重要綱領，將會鼓舞全國各族人民共同努力來實現(xiàn)十四五規(guī)劃和2035年遠景目標，全面建成小康社會。
雖然現(xiàn)在我國經(jīng)濟增長從高速增長階段，進入到中速高質量增長階段，增速沒有之前高，但經(jīng)濟轉型將受益的板塊將會有更好的表現(xiàn)。另外在整體經(jīng)濟增速出現(xiàn)下降的情況之下，行業(yè)龍頭股的投資價值更高，行業(yè)的收入和利潤進一步向行業(yè)龍頭股集中，這將進一步推高白龍馬股的估值水平。
我從2016年就提出白龍馬的概念，即白馬股加行業(yè)龍頭，高度概括了這一批既有行業(yè)基本面，就業(yè)當前一些比較良好的業(yè)績，又有行業(yè)龍頭地位和未來成長性的公司，主要分布在消費新能源、醫(yī)藥等板塊。這些行業(yè)的白馬股過去幾年已經(jīng)走出了幾倍的漲幅，他們的股權稀缺性，將決定了未來還會有更好的表現(xiàn)。因此對于這白龍馬的投資，不應該拘泥于短期估值的高低，應該從股權稀缺性的角度，去看未來的投資機會，每一輪市場調整都是配置這些優(yōu)質白馬股的最佳時機,這一次也不例外。
建議投資者堅持價值投資，做好公司的股東，抓住A股市場黃金十年的機會，也是這些白龍馬股黃金十年的機會。
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