本報記者 王寧
今年以來，權益市場配置價值顯著，既能投資股票也能投資債券和可轉債的二級債基正成為投資者更為關注的品種。Wind數據顯示，截至8月末，市場二級債基整體規(guī)模已達4200億元，較去年底增長達55%。作為固收領域綜合實力突出的基金公司，工銀瑞信基金旗下二級債基長跑業(yè)績亮眼，銀河證券數據顯示，截至8月28日，如工銀瑞信雙利債券、工銀瑞信產業(yè)債等基金成立以來年化收益分別達7.72%、7.32%，為投資者取得了良好的回報。
二級債基一般是指可以二級市場買入股票的債券型基金，一般股票投資上限不超過20%。從投資范圍看，工銀瑞信雙利、工銀瑞信產業(yè)債均是典型的二級債基，如工銀瑞信雙利投資范圍中包含了一級市場新股申購和增發(fā)新股、二級市場股票和權證等權益類資產等，投資比例為債券(含可轉換債券)等固定收益類資產占基金資產的比例不低于80%，股票等權益類資產占基金資產的比例不超過20%。
投資者在選擇二級債基時，除了了解基金的業(yè)績外，還要了解清楚它的風險收益定位和主要策略，再和自己的需求進行匹配。其中，從權益?zhèn)}位投資策略看，工銀瑞信產業(yè)債權益資產持倉維持較低的0-10%的恒定比例，以配置成股息率可觀的核心資產為主；工銀瑞信雙利則權益資產持倉則在0-20%之間動態(tài)調整，且在過往的操作中展現(xiàn)出優(yōu)秀的大類資產配置能力，股債切換擇時精準。
對于固收+產品來說，基金公司和基金經理的固收投研實力也尤為重要。如工銀瑞信等擁有養(yǎng)老全牌照的基金公司，都是在管理規(guī)模、歷史業(yè)績、公司治理等方面綜合表現(xiàn)突出的基金公司。其中，根據基金業(yè)協(xié)會數據，截至今年二季度末，工銀瑞信的養(yǎng)老金管理總規(guī)模（含社�；稹⒒攫B(yǎng)老金、企業(yè)年金和職業(yè)年金,不含境外養(yǎng)老金）已經連續(xù)9個季度位居行業(yè)第一名。
同時，工銀瑞信還擁有業(yè)內TOP級別的固收CP組合。旗下固收團隊人員結構穩(wěn)定，現(xiàn)任工銀瑞信副總經理杜海濤投資年限15年，2006年加入工銀瑞信至今；固定收益投資總監(jiān)兼固定收益部總監(jiān)歐陽凱投資年限12年，2010年加入工銀瑞信至今一直在管產品；固定收益部副總監(jiān)魏欣，9.4年投資經驗，2005年加入工銀瑞信至今；固定收益部副總監(jiān)何秀紅投資經驗9.5年，2009年加入工銀瑞信至今。
這支王牌戰(zhàn)隊憑著出色的投資實力持續(xù)榮獲權威獎項。金牛獎設立以來，杜海濤是業(yè)內獲金牛獎最多的基金經理之一。從三大報獲獎次數來看，杜海濤、歐陽凱捧杯都達17次，魏欣獲獎達14次，何秀紅也是多次金基金獎和晨星獎得主。作為銀行系旗艦公司，工銀瑞信是國內唯一的一家連續(xù)11年（2009-2019）都有固定收益類基金獲得“金�；皙劇惫�，旗下此類基金先后15次獲得金�；皙�；在2018年《中國基金報》國內公募基金20周年評選中，獲得“公募基金20年“最佳固定收益基金管理人”，是市場對團隊長期表現(xiàn)的認可。
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