中基協(xié)：加強從業(yè)人員調(diào)研規(guī)范 培育基金行業(yè)健康文化

近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）召集基金管理公司、私募證券基金及券商資管投研人員，圍繞“加強從業(yè)人員調(diào)研規(guī)范，培育基金行業(yè)健康文化”召開座談會。會議認真總結(jié)對上市公司等投資標的證券發(fā)行人調(diào)研的經(jīng)驗做法，深入分析實踐中存在的問題與不足，研究提出改進措施。中國證監(jiān)會有關(guān)部門負責人參加了會議。

會議指出，包括基金在內(nèi)的資管行業(yè)是金融體系的重要組成部分，是提高直接投融資比重的重要環(huán)節(jié)，特別是在當前全球疫情演進存在很大不確定性，內(nèi)外部環(huán)境日趨復雜的背景下，資管行業(yè)應當更好地承擔服務實體經(jīng)濟、驅(qū)動科技創(chuàng)新、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的職責使命。隨著以信息披露為中心的股票發(fā)行注冊制改革順利實施，投資者做出價值判斷和投資決策更加依賴發(fā)行人信息，這對包括基金在內(nèi)的機構(gòu)投資者的投研專業(yè)能力提出更高要求。切實提高投資調(diào)研能力，既是專業(yè)投資者勤勉盡責的應有之義，也是落實“受人之托、忠人之事”信義義務的必然要求。會議倡導從業(yè)人員認真開展二級市場的投資調(diào)研工作，遵循以下原則：

一、堅持投資者利益優(yōu)先原則。從業(yè)人員應當從投資者利益出發(fā)，獨立客觀的開展投資調(diào)研工作，自覺防范利益沖突與利益輸送；遵守廉潔從業(yè)相關(guān)規(guī)定，避免商業(yè)賄賂行為，在調(diào)研過程中不得直接或間接接受禮金、旅游服務等各種形式的利益。

二、堅持理性專業(yè)、謹慎勤勉。從業(yè)人員應當發(fā)揚工匠精神，苦練內(nèi)功，努力提升專業(yè)勝任能力，善于發(fā)現(xiàn)價值，審慎研判風險；開展調(diào)研工作應當制定科學的調(diào)研計劃，周密準備、精心安排、全面了解、深入分析，通過對事前、事中、事后以及調(diào)研報告的撰寫等各個環(huán)節(jié)的把控，提升調(diào)研質(zhì)量。

三、堅持敬畏市場、尊重企業(yè)家精神。資本市場是機理復雜的生態(tài)系統(tǒng)，收益風險歸屬、變化與價格形成、確定的因素較多且交織繁雜，其中上市公司是資本市場的“基石”，而負責具體經(jīng)營的企業(yè)家又是決定上市公司質(zhì)量的關(guān)鍵因素之一�；�金行業(yè)作為資本市場的重要買方，其價值發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮有賴于從業(yè)人員謙遜務實、敬畏市場、尊重企業(yè)家精神，通過審慎調(diào)研摸清市場運作規(guī)律與機理，消除信息不對稱，挖掘、識別優(yōu)秀企業(yè)。

四、堅持守法合規(guī)，杜絕內(nèi)幕交易和操縱市場。從業(yè)人員應當嚴格遵守內(nèi)幕交易防控制度，對內(nèi)幕信息不打探、不利用、不泄露，根據(jù)法規(guī)及公司要求做好研究報告的管理、保存和使用；杜絕聯(lián)合上市公司等機構(gòu)利用信息優(yōu)勢操縱市場等行為。

五、堅持長期投資、價值投資理念。投資者獲得感是基金行業(yè)持續(xù)發(fā)展的源泉，從業(yè)人員應當貫徹以人民為中心的發(fā)展思想，堅持金融服務人民美好生活的初心和使命，以科學的理念、長期的視角驅(qū)動投資研究和投資決策，為投資者創(chuàng)造長期價值，并在此過程中發(fā)揮機構(gòu)投資者的價值引領(lǐng)作用和“壓艙石”功能，增強資本市場韌性，形成可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)生態(tài)鏈。

會議提出，良好的職業(yè)操守是行業(yè)行穩(wěn)致遠的根本保證。公司應當完善相關(guān)制度，加強對人員的管理和培訓，從業(yè)人員應當牢固樹立正確的價值取向，倍加珍惜良好的發(fā)展機遇，遵守、踐行“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，展現(xiàn)行業(yè)良好風貌，協(xié)會將繼續(xù)加強宣傳引導，研究起草投資調(diào)研的最佳行為守則，并與社會各界形成合力，共同促進基金行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。