廣發(fā)基金推出目標(biāo)日期FOF

　　人口老齡化背景下，提前進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃成為越來越多人的選擇。不過，在養(yǎng)老投資這場“理財(cái)長跑”中，如何進(jìn)行對資產(chǎn)進(jìn)行動態(tài)管理、實(shí)現(xiàn)較高的風(fēng)險(xiǎn)收益性價(jià)比，對普通人而言是一個難題。養(yǎng)老目標(biāo)日期基金通過設(shè)置下滑曲線，可幫助投資者根據(jù)年齡增長合理配置資產(chǎn)。據(jù)悉，廣發(fā)養(yǎng)老2040三年持有期（FOF）（基金代碼：008609）于5月6日開始發(fā)行，可幫助2040年左右退休的投資者實(shí)現(xiàn)以養(yǎng)老為目標(biāo)的資產(chǎn)配置。有養(yǎng)老投資需求的投資者可前往招商銀行(600036,股吧)、廣發(fā)基金直銷等渠道進(jìn)行認(rèn)購。

　　據(jù)了解，廣發(fā)養(yǎng)老2040三年持有期（FOF）采用目標(biāo)日期策略運(yùn)作，即以2040年12月31日為目標(biāo)日期，隨著這一目標(biāo)日期的臨近，權(quán)益類資產(chǎn)投資比例逐漸下降，從而形成一道下滑曲線，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益水平會也會隨之逐漸降低。該策略原理是處于不同生命周期的投資者具有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受力。比如年輕人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較強(qiáng)，可以配置較高比例的權(quán)益資產(chǎn)；而老年人則應(yīng)以低風(fēng)險(xiǎn)為核心，以固收類資產(chǎn)配置為主。整體而言，廣發(fā)養(yǎng)老2040三年持有期（FOF）將通過這一動態(tài)資產(chǎn)配置，降低組合的波動率，追求較高的風(fēng)險(xiǎn)收益比，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的長期回報(bào)。

　　同時，廣發(fā)養(yǎng)老2040三年持有期（FOF）設(shè)置了三年最短持有期，通過單筆鎖定的方式，引導(dǎo)投資者長期持有。擬任基金經(jīng)理陸靖昶擁有經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)雙碩士學(xué)位，現(xiàn)任廣發(fā)基金資產(chǎn)配置部基金經(jīng)理。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年4月22日，陸靖昶管理的廣發(fā)穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年自2018年12月25日成立以來，取得了9.26%的回報(bào)，年化回報(bào)率6.89%，在首批一年期養(yǎng)老目標(biāo)基金中位列第三，自成立以來最大回撤為-4.34%，低于同期同類產(chǎn)品平均最大回撤。

　　據(jù)陸靖昶介紹，管理養(yǎng)老FOF產(chǎn)品，核心是考驗(yàn)管理人的資產(chǎn)配置能力。他的核心思路可以總結(jié)為兩點(diǎn)：一是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，設(shè)定目標(biāo)波動率，分解為股票、債券、商品等大類資產(chǎn)的配比，使得組合風(fēng)險(xiǎn)在頂層控制在預(yù)設(shè)范圍內(nèi)。二是尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，精選低相關(guān)性的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，通過多資產(chǎn)、多策略，把不同類型的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)有機(jī)結(jié)合起來。因?yàn)椴煌�類型資產(chǎn)之間的相關(guān)性比較低，不僅可以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，還能在同樣的風(fēng)險(xiǎn)級別下提升組合回報(bào)，實(shí)現(xiàn)組合更加平穩(wěn)的效果。

　　作為國內(nèi)首批養(yǎng)老目標(biāo)基金管理人，廣發(fā)基金的投資管理能力獲得權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。在今年中國證券報(bào)頒發(fā)的第十七屆中國基金業(yè)金牛獎評選中，廣發(fā)基金榮獲“2019年度金牛基金管理公司”獎。目前，廣發(fā)基金旗下有3只養(yǎng)老目標(biāo)基金，涵蓋目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型、目標(biāo)日期型。廣發(fā)養(yǎng)老2040三年持有期（FOF）的發(fā)行，將進(jìn)一步滿足2040年前后退休的投資者的養(yǎng)老理財(cái)需求。