融通基金王迪：疫情影響偏短期,新能源汽車長(zhǎng)期向上趨勢(shì)不可逆

　　國(guó)內(nèi)疫情接近尾聲，促進(jìn)汽車消費(fèi)的政策頻出。3月13日，國(guó)家發(fā)改委、工信部等23個(gè)部門(mén)聯(lián)合發(fā)文，“促進(jìn)汽車限購(gòu)向引導(dǎo)使用政策轉(zhuǎn)變，鼓勵(lì)汽車限購(gòu)地區(qū)適當(dāng)增加汽車號(hào)牌限額”。

　　融通新能源汽車基金經(jīng)理王迪認(rèn)為，促進(jìn)汽車消費(fèi)政策的出臺(tái)，既順應(yīng)居民消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)，也可以對(duì)沖疫情對(duì)國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。疫情對(duì)汽車行業(yè)乃至經(jīng)濟(jì)的總體影響預(yù)計(jì)偏短期。疫情終將過(guò)去，各國(guó)或?qū)⒊雠_(tái)進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)支持政策以對(duì)沖疫情影響。

　　新能源汽車行業(yè)一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，年初也曾經(jīng)在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼。王迪分析，今年新能源汽車行業(yè)的發(fā)展有三條主線邏輯，一是國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼政策落地，預(yù)計(jì)補(bǔ)貼降幅較小；二是歐洲市場(chǎng)新能源汽車銷量快速增長(zhǎng)，主要因?yàn)樘寂欧欧ㄒ?guī)考核、各國(guó)出臺(tái)有力的支持政策；三是某新能源汽車巨頭即將推出新車型，預(yù)計(jì)會(huì)改變汽車的整個(gè)生態(tài)。目前海外疫情的爆發(fā)，預(yù)計(jì)將對(duì)歐洲市場(chǎng)產(chǎn)生影響，一方面居民會(huì)延遲消費(fèi)，另一方面經(jīng)濟(jì)惡化影響了消費(fèi)能力。王迪判斷，疫情影響偏短期終將過(guò)去，而且各國(guó)也會(huì)出臺(tái)進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)支持政策以對(duì)沖疫情影響，疫情前歐美處于經(jīng)濟(jì)向上周期，所以總體判斷疫情影響偏短期，幅度可控。

　　王迪進(jìn)一步分析，新能源汽車滲透率的快速提升已經(jīng)不可逆，新能源汽車巨頭公司已經(jīng)開(kāi)始改變整個(gè)汽車生態(tài)，這或是汽車行業(yè)前所未有的大變革，其中可能蘊(yùn)含巨大的機(jī)會(huì)。

　　此外，王迪判斷，國(guó)內(nèi)疫情基本接近尾聲，重卡可能率先受益于基建復(fù)工以及國(guó)家逆周期調(diào)節(jié)，可以關(guān)注以重卡為主的基建產(chǎn)業(yè)鏈。

　　展望后市，融通新能源汽車基金經(jīng)理王迪認(rèn)為，上周開(kāi)始，意大利、西班牙、美國(guó)等主要國(guó)家已經(jīng)開(kāi)始采取較為有力的防疫措施，韓國(guó)也已經(jīng)出現(xiàn)了明顯拐點(diǎn)。根據(jù)國(guó)內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)，只要足夠重視，疫情大概率會(huì)控制住。疫情過(guò)后，各國(guó)或?qū)⒊雠_(tái)政策對(duì)沖疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的拖累，市場(chǎng)流動(dòng)性依然非常寬松，上周股票市場(chǎng)大幅調(diào)整已經(jīng)相當(dāng)程度地反應(yīng)了恐慌情緒。后市如若恐慌情緒繼續(xù)蔓延股市繼續(xù)下挫，新能源汽車行業(yè)或?qū)⒋嬖诤线m的布局機(jī)會(huì)。