博時基金萬瓊：可持續(xù)發(fā)展金融超額收益顯著 已成國際主流趨勢

　　近日，博時基金指數(shù)與量化投資部ETF基金經(jīng)理萬瓊在行業(yè)交流活動上表示，在當(dāng)下走可持續(xù)發(fā)展的道路已經(jīng)成為全球共識的背景下，可持續(xù)發(fā)展金融相關(guān)資產(chǎn)高速增長，已成為國際主流趨勢和投資的新風(fēng)口。

　　“全球可持續(xù)投資聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年全球共有30.7萬億美元資產(chǎn)專業(yè)的按照可持續(xù)投資策略進(jìn)行管理，相較于2016年增長了34%，約占全球資產(chǎn)管理總量的33% �！�

　　隨著環(huán)境污染、資源短缺、社會沖突等問題越來越嚴(yán)峻，走可持續(xù)發(fā)展的道路已經(jīng)成為全球共識，而在國內(nèi)，今年更是有不少相關(guān)話題引爆社交媒體，比如不少城市開始推進(jìn)垃圾分類、秋冬霧霾持續(xù)時間長、地球相關(guān)紀(jì)錄片熱播等等，全社會對環(huán)保、健康、創(chuàng)新、公平等可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)容關(guān)注度越來越高。

　　近期中證指數(shù)有限公司發(fā)布公告稱，將于11月15日正式發(fā)布中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)，反映符合可持續(xù)發(fā)展投資理念的A股上市公司的整體表現(xiàn)。

　　據(jù)萬瓊透露，中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)基于社會價值投資聯(lián)盟長期關(guān)于可持續(xù)發(fā)展研究提供的成果和數(shù)據(jù)，由博時基金定制、中證指數(shù)有限公司編制。該指數(shù)以滬深300指數(shù)成份股為樣本池，先通過6個方面17個指標(biāo)的篩選剔除不符合資質(zhì)的上市公司，再從目標(biāo)驅(qū)動力、方式創(chuàng)新力、效益轉(zhuǎn)化力三大方面的55個細(xì)分指標(biāo)進(jìn)行評分，最終評選出100只在經(jīng)濟(jì)（E）、社會（S）、環(huán)境（E）、治理（G）方面綜合價值高的上市公司編制而成，旨在為投資者找到長期可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的。

　　近年來，反應(yīng)環(huán)境（E）、社會（S）、治理（G）的ESG投資迎來熱潮、引發(fā)市場的持續(xù)關(guān)注，對于中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)與傳統(tǒng)ESG投資之間的關(guān)系，萬瓊認(rèn)為，中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)在傳統(tǒng)ESG投資策略的基礎(chǔ)上加入投資過程中更關(guān)注的經(jīng)濟(jì)效益（E）評估維度，將ESG升級為E+ESG，而且將社會（Social）指標(biāo)結(jié)合中國實(shí)際情況進(jìn)行了改良，從這個角度看，中證可持續(xù)發(fā)展指數(shù)可謂是ESG的2.0升級版本。

　　對于中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)的投資價值，萬瓊指出，通過歷史回測數(shù)據(jù)分析，自基日（2014年6月30日）以來該指數(shù)年化收益高達(dá)19.22%，相對滬深300全收益指數(shù)取得了年化4.12%的超額收益，并且超額收益穩(wěn)定。。

　　“可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)的成份股具有估值較低、股息率較高、盈利能力較強(qiáng)的特點(diǎn)，均為在各自領(lǐng)域中兼具了社會價值和經(jīng)濟(jì)價值的優(yōu)秀公司，指數(shù)具有比較好的價值投資屬性�！�

　　此外，萬瓊也認(rèn)為，當(dāng)前資本市場“黑天鵝”事件不斷，企業(yè)道德、環(huán)境等非財(cái)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)已成為投資中不可忽視的重要風(fēng)險(xiǎn)，在這一方面，綜合反映經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會、公司治理的中證可持續(xù)發(fā)展指數(shù)還有利于幫助投資者避開“黑天鵝”。

　　作為中國最早成立的五家公募基金公司之一，成立21年以來博時基金一直持續(xù)關(guān)注全球可持續(xù)發(fā)展相關(guān)議題及投資。為促進(jìn)中國可持續(xù)發(fā)展金融的發(fā)展，今年9月，博時基金聯(lián)合社會價值投資聯(lián)盟、北京大學(xué)國家發(fā)展研究院作為種子發(fā)起單位聯(lián)合發(fā)起了“可持續(xù)發(fā)展金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目”，該項(xiàng)目秉持開放、共創(chuàng)的原則，促進(jìn)政策制定者、學(xué)者、行業(yè)專家、實(shí)踐者跨界融合共創(chuàng)，為政策制定方提供切實(shí)可行的政策建議，為市場參與方輸出可落地執(zhí)行的產(chǎn)品和方案，為國際市場提供中國的經(jīng)驗(yàn)，從而探索可持續(xù)發(fā)展金融的中國模式，發(fā)揮金融在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)及推動高質(zhì)量發(fā)展當(dāng)中的引導(dǎo)性作用。

　　此外，博時基金去年已正式加入聯(lián)合國責(zé)任投資原則組織（簡稱 UN PRI），成為在國內(nèi)踐行ESG投資理念的公募基金公司之一。聯(lián)合國責(zé)任投資原則組織由聯(lián)合國前秘書長安南于2006年?duì)款^發(fā)起，旨在理解ESG對投資的影響，支持各簽約機(jī)構(gòu)將這些議題融入投資和所有權(quán)決策過程中，截至2018年末，全球60多個國家超過2000家機(jī)構(gòu)成為簽署成員，覆蓋資產(chǎn)逾 80萬億美元。目前國內(nèi)僅有少數(shù)幾家大型公募基金獲得上述資格。

　　基金投資需謹(jǐn)慎