搶灘基金投顧業(yè)務(wù) 華夏財富領(lǐng)航公募新時代

　　10月25日，公募基金向著“買方時代”跨出重要一步，基金投資顧問業(yè)務(wù)試點正式啟動，包括華夏基金全資子公司華夏財富在內(nèi)的多家機構(gòu)，獲得證監(jiān)會首批基金投資顧問業(yè)務(wù)試點資格。10月28日，華夏財富率先召開新聞發(fā)布會，詳細介紹其投顧業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況和發(fā)展規(guī)劃，同時正式對外發(fā)布“懂你，更懂投資”的投顧品牌�，F(xiàn)場華夏財富還和投資者代表簽訂了首單基金投顧授權(quán)委托協(xié)議。多家財經(jīng)媒體和投資者參加會議。

　　以客戶利益為中心 提供全新投資解決方案

　　基金投顧服務(wù)是指財富管理機構(gòu)從客戶的財務(wù)狀況和真實理財需求出發(fā)，為客戶量身定制專屬投顧賬戶，擬定資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建基金組合，并由投資經(jīng)理根據(jù)市場變化對投顧賬戶內(nèi)的底層基金資產(chǎn)進行持續(xù)的動態(tài)跟蹤和調(diào)整，通過優(yōu)化組合不斷貼近客戶的投資目標(biāo)，幫助客戶獲得良好的長期收益。

　　華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，基金投顧業(yè)務(wù)的誕生是行業(yè)發(fā)展到當(dāng)前階段所提出的需求。在資管新規(guī)打破剛兌的大背景下，面對難以捉摸的市場和六千多只公募基金產(chǎn)品，投資者需要的不再僅僅是理財產(chǎn)品而是一個投資解決方案， 一項貫穿投資全程的陪伴和服務(wù)�；�金投資顧問就是機構(gòu)提供解決方案的一種形式。她認(rèn)為，從整個行業(yè)的發(fā)展進程上看，貨幣基金引導(dǎo)老百姓(603883,股吧)完成了從儲蓄到現(xiàn)金管理的轉(zhuǎn)變，接下來投資者需要完成從現(xiàn)金管理到投資管理的轉(zhuǎn)變，在這一步里，投資顧問將擔(dān)當(dāng)重任。

　　李一梅強調(diào)基金投顧時代的到來，意味著公募基金將從產(chǎn)品銷售導(dǎo)向，轉(zhuǎn)向真正以客戶利益為中心的服務(wù)導(dǎo)向：從客戶立場出發(fā)，根據(jù)客戶的需求制定投資方案，優(yōu)化投資行為，并最終提升基金投資的盈利體驗�；�金投顧服務(wù)強調(diào)要為客戶提供量身定制的理財規(guī)劃和全天候的資產(chǎn)配置服務(wù)，對專業(yè)性提出更高的要求。只有足夠優(yōu)秀和負責(zé)任的財富管理機構(gòu)才能為客戶提供恰到好處的基金投資建議，隨著客戶自身專業(yè)度的提升，深度理解客戶需求和具備豐富的資產(chǎn)管理經(jīng)驗是開展基金投顧業(yè)務(wù)試點工作的兩個重要且必要的條件。她相信，華夏財富已經(jīng)做好準(zhǔn)備，將以專業(yè)性和個性化的基金投顧服務(wù)取信于客戶，為客戶提供更好的投資體驗。

　　滿足基民剛需 力爭創(chuàng)造伽馬收益

　　據(jù)悉，為了基金投顧業(yè)務(wù)的推出，華夏財富已經(jīng)進行了三年多的精心準(zhǔn)備。作為華夏基金的全資子公司，華夏財富傳承了華夏基金21年雄厚的資產(chǎn)管理經(jīng)驗，也充分借鑒吸收華夏基金股東方加拿大鮑爾集團近100年的財富管理經(jīng)驗，目前已經(jīng)形成了“線下投顧+線上理財機器人(300024,股吧)”的獨特服務(wù)模式。在線下，華夏財富擁有基金行業(yè)內(nèi)最早開設(shè)的線下理財中心和長達15年的線下基金理財服務(wù)經(jīng)驗，目前已經(jīng)構(gòu)建了超百人的專業(yè)投資顧問團隊。并在2018年年初推出了在線理財服務(wù)平臺華夏查理智投APP。

　　“擁有超1億客戶的華夏基金在基金公司里應(yīng)該算得上是最懂客戶的。因為傳承了華夏基金強大的資產(chǎn)管理基因，與母公司共享投研平臺，華夏財富在眾多財富管理機構(gòu)中又是最懂投資的。一邊是精于深度挖掘理解客戶的理財需求，一邊是善于把握投資端的資產(chǎn)配置機會，兩者的結(jié)合構(gòu)成了我們打造懂你、更懂投資的基金投顧品牌的背后邏輯。”華夏財富總經(jīng)理張暉在“懂你，更懂投資”基金投顧品牌發(fā)布儀式上如此解釋華夏財富從事基金投顧業(yè)務(wù)的核心競爭力。

　　張暉表示，基金投顧服務(wù)將是客戶在理財方面的一次消費升級，也是基民的剛需。面對投資者在投資過程中的種種困惑，以賣方代理為核心的傳統(tǒng)基金銷售模式只能起到頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳的效果，投資者始終缺少的是能夠?qū)�專業(yè)化、個性化和系統(tǒng)化于一身的整體解決方案。她認(rèn)為投資者可以從基金投顧服務(wù)中獲得三大福利，第一，基金投顧作為買方代理，可以幫助客戶制定全面且負責(zé)任的投資解決方案，沉下心來從客戶的投資目標(biāo)、財務(wù)狀況、投資久期等方面入手，深刻理解客戶的投資需求，制定資產(chǎn)配置方案，解決時點上選基擇時的問題，通過持續(xù)的動態(tài)再平衡解決如何長期有效持有的問題。第二是，基金投顧能夠為客戶創(chuàng)造在阿爾法和貝塔收益之外的伽馬收益，也就是給客戶創(chuàng)造的投資附加值，包括來自于財務(wù)規(guī)劃服務(wù)、資產(chǎn)配置方案、組合再平衡、節(jié)稅安排、跨境投資等在內(nèi)的多種增值服務(wù)，最終體現(xiàn)為客戶個人財富健康指數(shù)的提升上。第三是，基金投顧在收費模式上的改變，能在降低客戶綜合成本的同時與客戶資產(chǎn)增值實現(xiàn)更好的綁定。

　　MVP模型+自主研發(fā)組合管理系統(tǒng) 打造更專業(yè)投顧服務(wù)

　　基金投顧要提供有效的投資解決方案，離不開專業(yè)投研力量的支持。華夏財富與母公司共享投研平臺，通過專業(yè)化的資產(chǎn)配置能力和基金選擇能力助力基金投顧業(yè)務(wù)。華夏基金總經(jīng)理助理、資產(chǎn)配置部行政負責(zé)人孫彬表示：“我們的投顧業(yè)務(wù)是將客戶投資目標(biāo)和多元資產(chǎn)管理相結(jié)合的服務(wù), 一體化的多元資產(chǎn)管理解決方案，以客戶需求為基礎(chǔ)，以深入研究為驅(qū)動力�！�

　　據(jù)悉，按照監(jiān)管要求，華夏財富在華夏基金整體資產(chǎn)配置架構(gòu)下，為基金投資顧問業(yè)務(wù)成立了專門的投資決策委員會，由華夏基金資產(chǎn)配置部、華夏財富相關(guān)人員構(gòu)成。華夏基金資產(chǎn)配置團隊將“美林投資時鐘”投資時鐘的分析框架進行完善，形成基于宏觀（Macro-economy）、估值（Value）、政策（Policy）的MVP分析模型。同時華夏基金借鑒多年的投研經(jīng)驗，從基金經(jīng)理投資行為角度，構(gòu)建獨特的基金研究框架，優(yōu)選基金�；�于華夏基金的基金研究分析框架，通過基金產(chǎn)品的暴露因子分析、風(fēng)格分類、收益特征分析、風(fēng)險分析、配置和交易特征等方面的綜合評價，可以實現(xiàn)對基金產(chǎn)品風(fēng)格和業(yè)績歸因的精準(zhǔn)識別。在對全市場基金進行篩選后，能夠金投顧業(yè)務(wù)構(gòu)建相應(yīng)基金產(chǎn)品備選庫，再根據(jù)投資和差異化的投資目標(biāo)構(gòu)建投資組合。孫斌特別強調(diào)，華夏基金組合管理系統(tǒng)是由華夏基金自主研發(fā)、自主維護的投研系統(tǒng)，對資產(chǎn)配置及FOF投資研究在全流程上提供強大的支持，包括FOF投資組合管理、全市場基金篩選、基金研究報告、大類資產(chǎn)配置、MVP報告、盡調(diào)報告等功能。這將成為華夏財富投顧業(yè)務(wù)核心競爭力之一。

　　據(jù)悉，為了讓更多投資者能夠享受到低門檻、高質(zhì)量的投顧服務(wù)，華夏財富也從投資策略、系統(tǒng)架構(gòu)、交互體驗等方面對查理智投進行了“5大內(nèi)核升級”，重磅推出教育、養(yǎng)老、増利三大類投顧賬戶，結(jié)合客戶的具體理財場景，精心打造10類組合策略和10個標(biāo)準(zhǔn)化基金投顧組合，提供包括基金組合構(gòu)建、自動調(diào)倉、資產(chǎn)分析在內(nèi)的一站式投顧服務(wù)。而且華夏財富將在試點階段對賬戶管理費開展優(yōu)惠活動，投資者以500元的超低投資門檻就可以體驗相關(guān)服務(wù)。

　　展望基金投顧業(yè)務(wù)未來，張暉表示：“我們希望通過更低成本、更高效率、更優(yōu)結(jié)果，讓基金投顧業(yè)務(wù)走入千家萬戶，讓客戶真正受益于專業(yè)化管理和金融科技對投資效益的提升中，從復(fù)雜的投資決策中擺脫出來，更多的去享受生活的美好。我們希望與參與試點的同業(yè)共同努力，讓基金投顧業(yè)務(wù)有一個良好的起步和開局，獲得客戶的認(rèn)可并能健康發(fā)展，迸發(fā)持久的生命力，讓客戶體會到專業(yè)服務(wù)對個人財富健康指數(shù)的價值提升。華夏財富愿意與客戶攜手同行，共塑屬于每個人的財富故事。”