中國(guó)最"土豪"定投來(lái)了！100萬(wàn)起步、40萬(wàn)起步私募全都有，平安、招行率先出手

　　100萬(wàn)起步的私募也有定投了！

　　近日，記者從多個(gè)渠道了解，平安銀行(000001,股吧)私人銀行在業(yè)內(nèi)率先推出私募定投，而私行老大：招商銀行(600036,股吧)，也正緊鑼密鼓地推出該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　基金定投大家都不陌生，這玩法公募基金投資者都熟悉，但私募定投卻首次聽(tīng)說(shuō)。作為高凈值客戶的理財(cái)產(chǎn)品，私募的門(mén)檻高，100萬(wàn)起步10萬(wàn)追加，這種“土豪”配方到底怎么玩？讓我們來(lái)看看。

　　最“土豪”定投來(lái)啦！

　　100萬(wàn)起步、10萬(wàn)追加

　　私募一向被認(rèn)為是最“土豪”的理財(cái)方式之一，而如今，“土豪”也有定投了。

　　近日，平安銀行私人銀行在業(yè)內(nèi)率先推出私募定投�？蛻粼谑状握J(rèn)購(gòu)私募類(lèi)產(chǎn)品成功后，可通過(guò)平安口袋銀行App一鍵開(kāi)啟私募定投，實(shí)現(xiàn)定期定額自動(dòng)追加認(rèn)購(gòu)，并可個(gè)性化設(shè)置定投金額、期限等，一次開(kāi)通，即可減少后續(xù)繁瑣操作。

　　據(jù)介紹，私行客戶的私募投資需求旺盛，但私募交易追購(gòu)過(guò)程中卻充滿的不便不同于普通理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)私募類(lèi)產(chǎn)品的流程冗長(zhǎng)，步驟繁瑣，在追加認(rèn)購(gòu)時(shí)，仍須按照首次交易的流程進(jìn)行，因此給投資者帶來(lái)極大不便。

　　因而，平安銀行私人銀行此次業(yè)內(nèi)率先推出的私募定投產(chǎn)品，針對(duì)性地解決了該痛點(diǎn)，打破客戶在私募追購(gòu)過(guò)程中的瓶頸。

　　從平安的資料顯示，目前已有淡水泉、重陽(yáng)、拾貝、泓澄等多家私募為首批私募定投機(jī)構(gòu)。

　　如目前已在平安銀行發(fā)售的股票型產(chǎn)品：淡水泉優(yōu)選1號(hào)，首次認(rèn)購(gòu)金額不低于100萬(wàn)，追加認(rèn)購(gòu)不低于10萬(wàn)，以1萬(wàn)元的整數(shù)倍遞增。即100萬(wàn)起步之后，至少10萬(wàn)來(lái)定投，如果按照最低標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行每月定投，則一年金額高達(dá)220萬(wàn)元。

　　該產(chǎn)品8月31日起售，目前5億元的額度已經(jīng)賣(mài)出4000萬(wàn)，已有33名投資者試水該產(chǎn)品的定投項(xiàng)目。

　　無(wú)獨(dú)有偶，記者從多家私募獲悉，招商銀行也正在“密謀”私募定投。北上深多家私募告訴記者，正與招行正在接洽階段。不過(guò)，招行目前還沒(méi)開(kāi)始正式客戶路演，仍在籌備階段。

　　目前，包括深圳某老牌中大私募、滬上某百億私募等已入選招行首批定投合作私募。

　　私募表示，兩大行紛紛推出私募定投，主要是渠道產(chǎn)品創(chuàng)新，私募基本沒(méi)參與產(chǎn)品設(shè)計(jì)，主要就是看私募本身就是產(chǎn)品有沒(méi)有入名單。

　　據(jù)介紹，私募定投具備與公募基金定投相似的優(yōu)勢(shì)，不僅操作便捷，也具備了分散選時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，平滑投資收益的特點(diǎn)。

　　混合型追購(gòu)門(mén)檻從10萬(wàn)到5000

　　管理費(fèi)、業(yè)績(jī)提成紛紛降低

　　除了上述所介紹的股票型產(chǎn)品，這次兩家銀行的定投最大的亮點(diǎn)，無(wú)疑是混合型產(chǎn)品的起點(diǎn)、追購(gòu)門(mén)檻降低。

　　平安銀行的情況是：首次交易完成后，私募定投追加認(rèn)購(gòu)5000元起，為投資人提供更靈活的投資選擇。追購(gòu)是5000元起步，可按1000元的整數(shù)倍遞增。

　　而從記者獲得的招商銀行私募定投的產(chǎn)品資料來(lái)看，混合型的產(chǎn)品，投資起點(diǎn)是40萬(wàn)，不低于1萬(wàn)遞增。

　　一私行人士直言，“一次投40萬(wàn)不是土豪，但每月能堅(jiān)持投1萬(wàn)、2萬(wàn)甚至5萬(wàn)的，相較于公募基金100、200的定投人士而言，這無(wú)疑是土豪。”

　　同時(shí)，招行的管理費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、業(yè)績(jī)提成也是比目前業(yè)內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)降低。

　　1.管理費(fèi)不足1%

　　目前，私募普遍的管理費(fèi)率為1.5%-2%之間。而本次招行定投的項(xiàng)目，管理費(fèi)和投資顧問(wèn)費(fèi)不超過(guò)1%。

　　具體如下：管理費(fèi)暫定為0.10%+中信信托0.10（暫定，不在本層收取，在中信信托募集層收�。�；投資顧問(wèn)費(fèi)暫定0.5%。

　　2.業(yè)績(jī)提成為12%

　　浮動(dòng)投資顧問(wèn)費(fèi)也僅為12%。而目前，私募行業(yè)一般會(huì)提取20%的業(yè)績(jī)報(bào)酬。

　　3.申購(gòu)費(fèi)為0.5%

　　認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)為0.5%，也比目前私募普遍的的1%認(rèn)購(gòu)費(fèi)低。

　　解決高凈值客戶投資痛點(diǎn)

　　私募規(guī)模有望穩(wěn)定增長(zhǎng)

　　平安銀行表示，平安銀行客戶的私募投資需求旺盛，私募類(lèi)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)與追購(gòu)交易數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)，私募業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。從交易情況看，2018年平安銀行客戶的私募認(rèn)購(gòu)交易次數(shù)增長(zhǎng)107%，追購(gòu)次數(shù)增長(zhǎng)14%。

　　但在私募業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長(zhǎng)的同時(shí)，私募交易追購(gòu)過(guò)程中的不便愈發(fā)突顯。不同于普通理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)私募類(lèi)產(chǎn)品的流程冗長(zhǎng)，步驟繁瑣，在追加認(rèn)購(gòu)時(shí)，仍須按照首次交易的流程進(jìn)行，因此給投資者帶來(lái)極大不便。平安銀行私人銀行此次業(yè)內(nèi)率先推出的私募定投產(chǎn)品，針對(duì)性地解決了該痛點(diǎn)，打破客戶在私募追購(gòu)過(guò)程中的瓶頸。

　　在投資市場(chǎng)，基金定投之所以受到認(rèn)可，是因?yàn)榭梢酝ㄟ^(guò)簡(jiǎn)單的定期、定額投資方式平滑投資收益波動(dòng)，弱化投資者對(duì)進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)主觀判斷的影響，讓投資者養(yǎng)成良好的長(zhǎng)期投資習(xí)慣。經(jīng)歷多年發(fā)展，定投產(chǎn)品在公募基金領(lǐng)域運(yùn)作已經(jīng)較為成熟。此前，私募基金交易因受到流程限制，交易繁瑣，而隨著科技的發(fā)展，這一瓶頸正在被打破。

　　平安銀行私人銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹了私募定投的三大優(yōu)勢(shì)，首先，精選私募，平安銀行私人銀行經(jīng)過(guò)嚴(yán)格篩選，首批私募定投均為精品私募；其次，追購(gòu)門(mén)檻降低，首次交易完成后，私募定投追加認(rèn)購(gòu)5000元起，為投資人提供更靈活的投資選擇；第三，申請(qǐng)便捷，省時(shí)省力，極大提升了投資體驗(yàn)。

　　華南一知名私募銷(xiāo)售十分期待私募定投，在其看來(lái)，這對(duì)于私募業(yè)將產(chǎn)生巨大的影響。如果高凈值客戶養(yǎng)成定投私募的習(xí)慣，對(duì)于投資者而言，就能通過(guò)簡(jiǎn)單的定期、定額的投資方式，規(guī)避了投資者對(duì)進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)主觀判斷的影響，讓投資者養(yǎng)成良好的長(zhǎng)期的投資習(xí)慣，避免追漲殺跌；而對(duì)于私募而言，其規(guī)模也將得到穩(wěn)定地增長(zhǎng)。

　　不過(guò)，滬上一百億私募卻表示，雖然與兩大行有接洽并有入選，但應(yīng)該不會(huì)在第一批，他們希望先看下效果再?zèng)Q策。同時(shí)他表示，由于本身是做權(quán)益類(lèi)的，他們只發(fā)股票型產(chǎn)品，即產(chǎn)品都是長(zhǎng)封閉、100萬(wàn)起步，“第一筆至少100萬(wàn)，每月至少10萬(wàn)，這個(gè)門(mén)檻其實(shí)很高，而且我們每筆鎖三年以上，不是特別合適定投”。他告訴記者，目前了解到一些做股票的私募機(jī)構(gòu)，為了能降低門(mén)檻，發(fā)了混合型產(chǎn)品，但這樣股票倉(cāng)位就會(huì)受限�！爸辽儆�20%要買(mǎi)固收或債券，我們不太會(huì)這么做�！�

    本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：中國(guó)基金報(bào)。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。