美美證券發(fā)行1.2億美元可轉(zhuǎn)換債券 用于投資及收購

　　近期，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債在中概股市場受到追捧，可轉(zhuǎn)換債的優(yōu)勢逐漸被市場所關(guān)注。美國東部時間8月9日，美美證券（Nasdaq：MTC）（“公司”）宣布預計發(fā)行總計1.2億美元可轉(zhuǎn)債券（“債券”）。此次可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行價格為8.5美元每股，將于2025年到期。此次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債，體現(xiàn)了資本市場對美美證券管理層經(jīng)驗決策的信心，對公司發(fā)展趨勢和未來長期股價漲勢的看好。

　　公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券在短期內(nèi)不需要償還，并且融資成本比傳統(tǒng)債券更低。發(fā)行可轉(zhuǎn)債手續(xù)簡單快速，不需要評級和路演，能迅速為公司補充強勁血液。如果公司被市場看好，股價出現(xiàn)溢價情況，票據(jù)持有者將會遇到巨大的升值空間。同樣，票據(jù)持有者實現(xiàn)債轉(zhuǎn)股將會改善公司的資產(chǎn)負債率，并且債券持有者的資金將繼續(xù)為公司的經(jīng)營做出貢獻，有利于公司的可持續(xù)發(fā)展。

　　今年，許多中概股公司成功發(fā)行了可轉(zhuǎn)換債，如愛奇藝、趣店、B站和蔚來汽車等。愛奇藝在今年3月底發(fā)行的12億美元可轉(zhuǎn)債已經(jīng)是第二次發(fā)行了，在2018年11月底愛奇藝開始了第一次發(fā)行可轉(zhuǎn)債，從第一次發(fā)行完成到第二次發(fā)行期間股價漲幅22%；趣店在7月發(fā)行可轉(zhuǎn)債以來股價漲幅近20%。而攜程繼2016年9月、2015年6月、2014年10月和2012年9月后，在今年4月再次宣布在市場上公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，從第一次可轉(zhuǎn)債發(fā)行到第四次，股價最高達到了111美元。

　　中概股頻繁發(fā)行可轉(zhuǎn)換債體現(xiàn)了可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)越性，不僅幫助企業(yè)迅速融資增加經(jīng)營活力、提升經(jīng)營業(yè)績，并且在一定程度上體現(xiàn)了市場對中概股的信心，和對中國市場的發(fā)展的期待。

　　受消息面影響，美美證券8月9日盤后大漲16.03%。這樣的市場表現(xiàn)足夠讓投資者看到，在企業(yè)公告發(fā)布后獲得了市場大范圍認可以及整個二級市場強勢反彈也證明了投資人看到了企業(yè)未來或具有強力爆發(fā)的趨勢。根據(jù)盤后表現(xiàn)來看，不排除美美證券將成為愛奇藝、趣店和攜程后成為中概股發(fā)行可轉(zhuǎn)債后，市值不斷攀升的明星企業(yè)。在當前已經(jīng)赴美IPO的服務中國人投資海外證券市場服務新經(jīng)濟公司中，有專注于零售業(yè)務的富途證券和老虎證券，而集中在投資銀行服務和投資的美美證券顯然與前兩者不同，未來將會更多的轉(zhuǎn)向一級市場投資及IPO投資顧問服務。隨著此次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，將會極大的補充美美證券的投資及金融服務能力，成為三家赴美上市的互聯(lián)網(wǎng)證券服務公司中強有力的玩家之一。此次美美證券預計發(fā)行1.2億美元的可轉(zhuǎn)換債券不僅可以幫助公司注入更多經(jīng)營活力，募集的資金將設立投資基金促進中國新經(jīng)濟的發(fā)展，相信公司能借助中國新經(jīng)濟的高速發(fā)展給企業(yè)的業(yè)績帶來更多助力，滿足市場對公司股價的期待，給投資者更多超額回報。