重大處罰！監(jiān)管對(duì)29家"違規(guī)超配科創(chuàng)板"私募開罰單！超配股全部沒收，列入限制名單最長(zhǎng)達(dá)1年

　　私募超額申購(gòu)的浮盈剛剛落袋，處罰就接踵而至！

　　23日晚間，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布公告稱，決定將違規(guī)超額申購(gòu)的29家私募機(jī)構(gòu)、涉及139只產(chǎn)品列入限制名單。

　　其中，82只私募產(chǎn)品被限制一年，57只產(chǎn)品被限制半年。限制一年的產(chǎn)品中，涉及林園投資的產(chǎn)品共有28只，在所有私募中居首；其次是九章資產(chǎn)，有19只產(chǎn)品被限制一年；深圳紅籌投資共有12只產(chǎn)品被限制一年。

　　

　　中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)隨即也發(fā)布公告，其中提到，近日，在科創(chuàng)板首批新股發(fā)行項(xiàng)目中，部分私募基金超產(chǎn)品資金規(guī)模申購(gòu)，違反了科創(chuàng)板配售規(guī)則，受到中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自律處理。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公開譴責(zé)上述違規(guī)申購(gòu)行為，支持中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的處理措施。

　　

　　據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，共有139只私募產(chǎn)品超資產(chǎn)規(guī)模申購(gòu)了科創(chuàng)板，涉及29家私募基金，其中包括林園投資、九章資產(chǎn)、伯通投資、混沌道然投資等知名私募。超額申購(gòu)最多的私募為林園投資，共有32只產(chǎn)品；其次是九章資產(chǎn)，涉及21只產(chǎn)品，迎水投資，涉及18只產(chǎn)品。

　　

　　券商中國(guó)記者拿到的一份超資產(chǎn)規(guī)模申購(gòu)數(shù)據(jù)顯示，25家科創(chuàng)板企業(yè)，24家均出現(xiàn)了私募基金超配現(xiàn)象，共超配了5863.53萬(wàn)股，市值合計(jì)4.11億。

　　據(jù)記者從私募人士處了解，上述超配股份的收益將全部捐贈(zèng)給公益機(jī)構(gòu)。記者從主承銷商處了解到，總體來(lái)看，因私募總體超額配售規(guī)模較小，甚至很多公司僅有幾百股，因此，這對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)的拋壓會(huì)很小，或并不存在拋售壓力。

　　29家私募違規(guī)申購(gòu)遭罰

　　22日，科創(chuàng)板開市大漲，參與網(wǎng)下配售的私募基金也大賺一筆。

　　根據(jù)已公布的網(wǎng)下配售結(jié)果，共有56家私募參與科創(chuàng)板的申購(gòu)，共涉及290只左右的產(chǎn)品。其中，林園投資獲配的新股市值最高，為2.99億；少藪派投資、九章資產(chǎn)、上海迎水投資等獲配市值均超過(guò)1億元，深圳紅籌投資獲配市值也達(dá)到9285.14萬(wàn)元。

　　例如，按照22日的漲幅，林園投資的賬面浮盈就超過(guò)3億。其中，林園投資22號(hào)、23號(hào)、24號(hào)等7只產(chǎn)品獲配市值均達(dá)到1033.92萬(wàn)元。

　　不過(guò)，部分私募由于超資產(chǎn)規(guī)模申購(gòu)，剛剛賺到手的錢，或?qū)⒁�悉�?shù)吐出來(lái)。

　　7月23日晚間，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布公告稱，決定對(duì)在科創(chuàng)板首批新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下詢價(jià)過(guò)程中，將存在違規(guī)的股票配售對(duì)象列入限制名單。列入限制名單時(shí)限自本公告發(fā)布之次日（工作日）起計(jì)算。

　　其中，共有139只私募產(chǎn)品超資產(chǎn)規(guī)模申購(gòu)了科創(chuàng)板，涉及29家私募基金，其中包括林園投資、九章資產(chǎn)、伯通投資、混沌投資、迎水投資等知名私募。

　　超額申購(gòu)最多的私募為林園投資，共有32只產(chǎn)品；其次是九章資產(chǎn)，涉及21只產(chǎn)品，迎水投資，涉及18只產(chǎn)品。

　　中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指出，在科創(chuàng)板首批新股發(fā)行項(xiàng)目中，部分私募基金超產(chǎn)品資金規(guī)模申購(gòu)，違反了科創(chuàng)板配售規(guī)則，受到中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自律處理。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公開譴責(zé)上述違規(guī)申購(gòu)行為，支持中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的處理措施。

　　《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》明確要求，不得存在“擬申購(gòu)金額超過(guò)配售對(duì)象總資產(chǎn)或資金規(guī)�！钡仁�三種行為。

　　

　　中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)表示，部分私募基金管理人管理的私募基金產(chǎn)品，為自身利益最大化，無(wú)視配售規(guī)則，違規(guī)超規(guī)模申購(gòu)，不僅損害了其他投資者利益，損害了基金產(chǎn)品投資者利益，更有損市場(chǎng)公平法治精神。

　　超配市值達(dá)4.11億元，收益將全部捐贈(zèng)

　　券商中國(guó)記者拿到的一份超資產(chǎn)規(guī)模申購(gòu)數(shù)據(jù)顯示，25家科創(chuàng)板企業(yè)中，除了安集科技外，24家均出現(xiàn)了私募基金超配現(xiàn)象，超配或在5800萬(wàn)股左右。據(jù)悉，發(fā)行規(guī)模最大的中國(guó)通號(hào)，超額認(rèn)購(gòu)的數(shù)量也較多。按照監(jiān)管的要求，上述超配的股份市值4.11億。

　　據(jù)記者從私募人士處了解，上述超配股份的收益將捐贈(zèng)給公益機(jī)構(gòu)。記者從主承銷商處了解到，總體來(lái)看，因私募總體超額配售規(guī)模較小，甚至很多公司僅有幾百股，因此，這對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)的拋壓會(huì)很小，或并不存在拋售壓力。

　　私募超額申購(gòu)，搶籌科創(chuàng)板

　　中國(guó)通號(hào)是科創(chuàng)板第一只“頂格申購(gòu)，100%中簽”的新股，在第一批25家擬上市企業(yè)中，融資金額最高、發(fā)行價(jià)最低、市盈率最低，這也引來(lái)了眾多私募的“搶籌”。

　　7月12日，中國(guó)通號(hào)網(wǎng)下配售結(jié)果顯示，林園投資、九章投資、深圳紅籌投資等57只參與申購(gòu)的私募基金產(chǎn)品全部頂格申購(gòu)，申購(gòu)數(shù)量均為2億股。

　　不過(guò)，以中國(guó)通號(hào)的發(fā)行價(jià)5.85元/股計(jì)算，頂格申購(gòu)2億股所對(duì)應(yīng)的總市值為11.7億元。顯然，上述私募的的擬申購(gòu)金額均超過(guò)了基金的總規(guī)模，屬于“違規(guī)”申購(gòu)。

　　這場(chǎng)大面積的超額申購(gòu)在行業(yè)引發(fā)了軒然大波，證券業(yè)協(xié)會(huì)也立即針對(duì)上述情況展開調(diào)查。

　　“上周，證券業(yè)協(xié)會(huì)就已經(jīng)開始發(fā)函給券商，查私募打新超額配售的數(shù)據(jù)了。”滬上一家私募負(fù)責(zé)人告訴記者。

　　根據(jù)打新規(guī)則，C類投資者參與科創(chuàng)板網(wǎng)下打新的資金無(wú)需提前繳款、凍結(jié)，這也使得部分私募，為了獲得更多的配額而頂格申購(gòu)，提高中簽率，申購(gòu)金額大大超過(guò)自己實(shí)際資產(chǎn)規(guī)模。

　　部分私募的超額申購(gòu)顯然對(duì)其他遵守規(guī)則申購(gòu)的機(jī)構(gòu)不公平。

　　例如，少數(shù)派投資有63只產(chǎn)品參與了申購(gòu)，大部分都是申購(gòu)的1000-2000萬(wàn)股之間，最多的一只產(chǎn)品申購(gòu)5000多萬(wàn)股。但即使動(dòng)用了63只產(chǎn)品申購(gòu)，少數(shù)派投資的獲配金額僅2000萬(wàn)元，遠(yuǎn)不及林園投資的1.48億元、九章資產(chǎn)的8903萬(wàn)元以及紅籌投資4451萬(wàn)元。

　　

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