深圳某私募基金“爆雷”，證監(jiān)局已介入并移交公安

　　私募基金“爆雷”違約近期頻發(fā)，多是踩雷上市公司。但也有私募因涉嫌承諾收益、違反合格投資者制度等，被投資人向監(jiān)管機(jī)構(gòu)舉報(bào)。

　　5月17日，數(shù)位私募投資人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，他們所投資的一家位于深圳的私募基金自今年1月開(kāi)始陸續(xù)出現(xiàn)逾期，當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局已經(jīng)受理此案。

　　根據(jù)深圳證監(jiān)局《答復(fù)函》，深圳恒匯興股權(quán)投資基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“恒匯興”）、深圳熒興源資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)熒興源）等私募基金，存在產(chǎn)品未辦理備案手續(xù)、向非合格投資者募資、承諾投資本金不受損失或承諾最低收益、報(bào)告管理私募投資運(yùn)作情況的信息不準(zhǔn)確、未妥善保管私募基金投資決策和合同等問(wèn)題。

　　該局已對(duì)恒匯興、熒興源及兩家公司實(shí)際控制人王坤采取了出具行政警示函的行政監(jiān)管措施。此外，針對(duì)核查中關(guān)注到的公司涉嫌刑事犯罪的相關(guān)線索，該局已依法移送給深圳市公安部門(mén)。

　　5月20日，因涉嫌刑事犯罪線索已經(jīng)移交公安部門(mén)，深圳證監(jiān)局表示不方便再作回應(yīng)。

　　私募基金為“異常機(jī)構(gòu)”

　　多位投資人向記者表述稱(chēng)，自今年1月以來(lái)，陸續(xù)有投資人已經(jīng)無(wú)法收到熒興源的私募基金的兌付資金，出現(xiàn)逾期。

　　目前，暫無(wú)權(quán)威數(shù)據(jù)指出上述未兌付私募基金的規(guī)模有多大。據(jù)投資人向記者轉(zhuǎn)述，該私募基金實(shí)際控制人王坤曾透露，存量的無(wú)法兌付規(guī)模在7.4億元，“是王坤自己說(shuō)的，也是各個(gè)地方的區(qū)域經(jīng)理們認(rèn)可的數(shù)字，這個(gè)數(shù)只小不大”。

　　在產(chǎn)品未兌付之后，今年4月開(kāi)始，多位來(lái)自黑龍江、吉林、遼寧等地的投資人來(lái)到深圳，要求與該私募基金的法定代表人王坤見(jiàn)面，協(xié)商解決私募基金未兌付一事。

　　根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，熒興源的法定代表人均是王坤。其中，熒興源注冊(cè)資本3000萬(wàn)元，王坤直接持股比例75%，又通過(guò)恒匯興共同持股熒興源。恒匯興注冊(cè)資本3000萬(wàn)元，王坤與另一名為朱躍華的人士，分別持有恒匯興62%、38%的股權(quán)。

　　5月20日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的私募基金管理人公示信息查詢(xún)，恒匯興、熒興源均于2014年先后完成私募基金登記，但兩家機(jī)構(gòu)均已被標(biāo)注為“異常機(jī)構(gòu)”。異常原因是未按要求按時(shí)提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

　　

　　根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，王坤名下有多家公司，在34家公司擔(dān)任法定代表人、在45家公司擔(dān)任股東，其中包括數(shù)家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、商業(yè)保理公司、財(cái)富管理公司等。

　　根據(jù)披露的公開(kāi)資料，王坤于2002年至2007年在中國(guó)聯(lián)通(600050)海倫分公司工作，擔(dān)任財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)經(jīng)理；2008年-2009年，在賽富亞洲基金擔(dān)任投資銀行部投資經(jīng)理；2009年-2012年在中投證券市場(chǎng)部擔(dān)任市場(chǎng)部經(jīng)理；2012年-2013年，在中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資研究院擔(dān)任市場(chǎng)部投融資經(jīng)理；2013年-2018年，擔(dān)任深圳市恒匯興股權(quán)投資基金管理有限公司總經(jīng)理。

　　私募或陷流動(dòng)性危機(jī)

　　根據(jù)投資人提供的材料，熒興源等通過(guò)多家工商實(shí)體向投資人兜售私募基金，既有上述熒興源、恒匯興兩家私募基金，也有前海熒興源（深圳）國(guó)際控股有限公司、遼寧熒興源電子商務(wù)有限公司等。

　　一位投資人表示，他于2018年2月在遼寧熒興源電子商務(wù)有限公司的分公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，確認(rèn)函與合同上標(biāo)明收益利息是12%，投資期限1年。但是在2019年1月才拿到拿到合同，合同不是本人簽字。

　　另一位投資人提供的一份名為“恒匯興·特殊資產(chǎn)FOF私募基金（四期）”的合同文書(shū)顯示，該基金規(guī)模1億元，期限1+1年，投向特殊資產(chǎn)處置類(lèi)、城市更新項(xiàng)目、資產(chǎn)并購(gòu)項(xiàng)目、清潔能源產(chǎn)業(yè)私募基金產(chǎn)品。該基金的募集賬戶是招商銀行(600036)深圳時(shí)代廣場(chǎng)支行。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為12個(gè)月11%，24個(gè)月13%。

　　

　　另有投資人表示，熒興源業(yè)務(wù)員向其表示投資項(xiàng)目是一兩折拿到的不良資產(chǎn)，這也是投資人對(duì)項(xiàng)目“動(dòng)心”的原因。

　　今年1月，熒興源的部分私募基金陸續(xù)開(kāi)始出現(xiàn)未兌付現(xiàn)象。熒興源與投資人協(xié)商對(duì)付問(wèn)題，在對(duì)付協(xié)議中給出的理由是：受人民銀行和平安付支付限額、債務(wù)人拖欠還款等問(wèn)題影響，公司支付通道打款限額每日僅100萬(wàn)元。

　　不過(guò)，對(duì)于該私募基金的投資資產(chǎn)情況，外界仍不得而知。出現(xiàn)逾期后，熒興源于2月13日向投資人發(fā)出《客戶告知書(shū)》中披露該公司目前的9個(gè)項(xiàng)目及資產(chǎn)估值，包括：大梅沙奧特萊斯64套商鋪，估值2.4億元；龍悅庭預(yù)期銷(xiāo)售回款3億元；盤(pán)錦大農(nóng)業(yè)項(xiàng)目?jī)r(jià)值9000萬(wàn)元的物業(yè)抵押；佛山應(yīng)收賬款1.1億元；深圳蛇口物業(yè)估值4700萬(wàn)元；長(zhǎng)春偉峰自有物業(yè)估值2000余萬(wàn)元；保定茂業(yè)自有物業(yè)估值1500余萬(wàn)元；上市公司債權(quán)1000余萬(wàn)元；其他應(yīng)收債權(quán)6000余萬(wàn)元。

　　該公司在《客戶告知書(shū)》中稱(chēng)，目前階段保證了大梅沙和龍悅庭的項(xiàng)目進(jìn)程，就能保證在市場(chǎng)嚴(yán)冬中存活下來(lái)。

　　

　　若上市投資項(xiàng)目真實(shí)存在，則熒興源的或?yàn)槊媾R流動(dòng)性壓力。有投資人表示，3月與熒興源協(xié)商達(dá)成兌付方案，其中一半自4月起每月兌付10萬(wàn)元，剩余一半續(xù)投半年期。不過(guò)，該方案也未兌付。

　　此后，多位投資人遂于5月進(jìn)入熒興源所在的深圳京基一百大廈46樓的辦公室，熒興源公司隨后人去樓空。投資人并開(kāi)始向證監(jiān)局、公安等機(jī)構(gòu)投訴，并以“保護(hù)證據(jù)”等名義滯留在熒興源原辦公室。

　　證監(jiān)局已向公安移交線索

　　在我國(guó)，私募基金施行合格投資者制度，“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”。私募基金不得向合格投資者之外的主體進(jìn)行募集。

　　不過(guò)，多位投資人指責(zé)稱(chēng)熒興源向單個(gè)投資人募集的資金額度不及100萬(wàn)元，違反合格投資者制度。多位投資者現(xiàn)場(chǎng)表示，其在熒興源的投資額度在23萬(wàn)元、70萬(wàn)元、80萬(wàn)元、180萬(wàn)元乃至340萬(wàn)元不等。一位投資人稱(chēng)，原因是業(yè)務(wù)員解釋其“FOF基金可以拆分”。

　　在投資人舉報(bào)后，地方證監(jiān)系統(tǒng)、公安已經(jīng)介入。

　　5月17日，投資人向記者出示的材料顯示，深圳證監(jiān)局已于5月10日向投資人出具的《答復(fù)函》，深圳證監(jiān)局表示，經(jīng)查，恒匯興在私募基金產(chǎn)品募集和管理過(guò)程中，存在私募基金產(chǎn)品募集完成后未向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案手續(xù)、向非合格投資者募資、向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益、向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告管理私募基金產(chǎn)品投資運(yùn)作情況的信息不準(zhǔn)確、未妥善保管私募基金投資決策和合同等問(wèn)題。

　　熒興源在私募基金產(chǎn)品募集和管理過(guò)程中，存在向非合格投資者募資、向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益、未對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行正確評(píng)估、向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告管理私募基金產(chǎn)品投資運(yùn)作情況的信息不準(zhǔn)確、未妥善保管私募基金投資決策和合同鄧資料等問(wèn)題。

　　深證證監(jiān)局在《答復(fù)函》表示，上述問(wèn)題違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，該局已對(duì)恒匯興、熒興源及兩家公司實(shí)際控5制人王坤采取了出具行政警示函的行政監(jiān)管措施。此外，針對(duì)核查中關(guān)注到的公司涉嫌刑事犯罪的相關(guān)線索，該局已依法移送給深圳市公安部門(mén)。

　　關(guān)于投資人與恒匯興、熒興源之間涉及本息兌付的民事權(quán)益糾紛，深圳證監(jiān)局建議投資人根據(jù)合同相關(guān)條款通過(guò)仲裁、訴訟等法律途徑解決。

　　5月20日，深圳證監(jiān)局回復(fù)記者查詢(xún)時(shí)表示，因涉嫌刑事犯罪線索已經(jīng)移交公安部門(mén)，不方便再作回應(yīng)。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 元?jiǎng)谥t