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解套了!去年虧了5000多億,今年一季度全賺回來(lái)了!股票類(lèi)基金一季度大賺5400億

2019-04-09 16:33:46 和訊名家 
"解套"了!去年虧了5000多億,今年一季度全賺回來(lái)了!股票類(lèi)基金一季度大賺5400億
  包括股票型基金、混合型基金在內(nèi)的基金,去年全年虧了5000多億,如今一個(gè)季度,又全都賺回來(lái)了!

  A股行情全面回暖,公募基金又見(jiàn)賺錢(qián)效應(yīng)。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示,2019年第一季度,股票基金、混合基金(股票方向基金)利潤(rùn)總和約5121億元,若加上新發(fā)基金與持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)增加的基金盈利情況,利潤(rùn)總和可能達(dá)到5400億元。

  由于2018年A股行情不佳,股票基金、混合基金全年合計(jì)虧損約5394億元。也就是說(shuō),經(jīng)過(guò)2019年一季度的火熱行情,2018年股票方向基金挖下的虧損大坑,已基本填平。

  股票方向基金一季度斬獲利潤(rùn)5400億

  A股行情不斷上行,公募基金成為最大受益者之一。

  數(shù)據(jù)顯示,2019年一季度,股票型基金平均上漲27.99%,混合型基金平均上漲19.19%,其中偏股混合型基金平均上漲26.56%。另外,債券型基金一季度平均上漲2.49%,貨幣型基金平均上漲0.65%。

  毫無(wú)疑問(wèn),A股強(qiáng)勢(shì)回暖之下,偏股型基金的表現(xiàn)要明顯優(yōu)于固收類(lèi)產(chǎn)品。

  銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2019年一季度,全部公募基金產(chǎn)品利潤(rùn)估算可達(dá)到6446.59億元,其中股票型基金與混合型基金將達(dá)到5121億元。若加上新發(fā)基金與持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)增加的基金盈利情況,利潤(rùn)總和可能達(dá)到5400億元。

  這意味著,在2018年的大跌環(huán)境中,股票型基金、混合型基金挖出的虧損5394億元的“大坑”,已基本填平。

2018年一整年的虧損,經(jīng)過(guò)短短一個(gè)季度就大致填平,足以可見(jiàn)A股的強(qiáng)大彈性。換個(gè)角度講,偏股型基金控制回撤的能力,總體上有待提升。
  2018年一整年的虧損,經(jīng)過(guò)短短一個(gè)季度就大致填平,足以可見(jiàn)A股的強(qiáng)大彈性。換個(gè)角度講,偏股型基金控制回撤的能力,總體上有待提升。

  2018年大坑:股票方向基金虧損5394億元

  2018年滬指大跌24.59%,權(quán)益類(lèi)基金業(yè)績(jī)大受影響。

  銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2018年參與統(tǒng)計(jì)的5082只基金的利潤(rùn)總額是-1235億元,其中股票基金-2161.27億元、混合基金-3232.59億元、債券基金1253.93億元、貨幣基金2991.48億元。也就是說(shuō),2018年度,股票基金、混合基金合計(jì)出現(xiàn)了5394億元的虧損。

如此環(huán)境下,主打權(quán)益投資的基金公司,業(yè)績(jī)紛紛遭遇“滑鐵盧”,而以貨幣基金、債券基金為特色的基金公司,壓力自然要小得多。
  如此環(huán)境下,主打權(quán)益投資的基金公司,業(yè)績(jī)紛紛遭遇“滑鐵盧”,而以貨幣基金、債券基金為特色的基金公司,壓力自然要小得多。

  2018年度,天弘基金為旗下基金持有人創(chuàng)造了578億元的利潤(rùn),處于公募基金公司首位。建信、中銀分別以186.69億元、162.61億元分列第二、三位。工銀瑞信、興業(yè)、招商等基金公司緊隨其后。

  不難注意到,上述利潤(rùn)排名靠前的基金公司多為固收業(yè)務(wù)強(qiáng)勢(shì)的“銀行系”基金公司。反過(guò)來(lái)看,2018年一路下行的股市,大大削弱了基金公司的“賺錢(qián)能力”。

  12只股票類(lèi)基金一季度漲超50%

  2019年一季度,偏股類(lèi)基金業(yè)績(jī)大幅回升,招商中證白酒的收益率高達(dá)57.08%,居于第一位。此外,前海開(kāi)源旗下超10只股票類(lèi)基金的一季度收益擠進(jìn)行業(yè)前20,無(wú)疑是一季度的最大贏家。整個(gè)一季度,前20位股票類(lèi)基金的收益均在47%之上,平均收益51.27%。

  具體來(lái)看,一季度共有12只股票類(lèi)基金漲超50%,分別是招商中證白酒、國(guó)泰融安多策略混合、前海開(kāi)源恒遠(yuǎn)混合、前海開(kāi)源再融資股票、富國(guó)消費(fèi)、前海開(kāi)源工業(yè)革命4.0混合、前海開(kāi)源價(jià)值成長(zhǎng)混合A、前海開(kāi)源價(jià)值成長(zhǎng)混合C、前海開(kāi)源清潔能C、前海開(kāi)源清潔能源混合A、銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起式、鵬華酒分級(jí)。

2018年,虧損排名前20的股票類(lèi)基金,虧損率均在41%之上,平均虧損43.85%。國(guó)泰金鑫股票虧損最為嚴(yán)重,全年下跌47.95%,其次是國(guó)投創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)份額,跌幅達(dá)45.64%,環(huán)境治理位居跌幅榜第三位,下跌45.48%。
  2018年,虧損排名前20的股票類(lèi)基金,虧損率均在41%之上,平均虧損43.85%。國(guó)泰金鑫股票虧損最為嚴(yán)重,全年下跌47.95%,其次是國(guó)投創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)份額,跌幅達(dá)45.64%,環(huán)境治理位居跌幅榜第三位,下跌45.48%。

提升基民“獲得感”任重道遠(yuǎn)
提升基民“獲得感”任重道遠(yuǎn)

  5000多億元虧損大坑基本填平,不過(guò)各大財(cái)經(jīng)論壇上,仍然時(shí)?梢(jiàn)基金投資者的“埋怨之語(yǔ)”。解決“基金賺錢(qián),基民不賺錢(qián)”的行業(yè)難題似乎依然任重道遠(yuǎn)。

  1998年至2018年的21年間,公募基金產(chǎn)品在此期間累計(jì)利潤(rùn)總額2.11萬(wàn)億元,其中1.09萬(wàn)億元是混合型基金貢獻(xiàn)的。占據(jù)總利潤(rùn)半壁江山的偏股型基金,為何其基金持有人卻少有“獲得感”呢?

  銀河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰分析,這主要是因?yàn)榛鹄麧?rùn)不等于基民收益,中間基民需要支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi),加上申購(gòu)贖回頻繁的話(huà),交易費(fèi)用會(huì)大幅侵蝕利潤(rùn)。

  相比之下,持有貨幣基金的獲得感較強(qiáng),這也是以“余額寶”為代表的貨基能夠迅速普及的首要原因。21年間,貨幣基金累計(jì)利潤(rùn)8726.74億元,全部給予了基民。貨幣基金幾乎沒(méi)有申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi),加上主要投資貨幣市場(chǎng)工具領(lǐng)域,基金業(yè)績(jī)正收益并且持續(xù)穩(wěn)定。

  “即便遇到市場(chǎng)下跌,股基、混基持有人暫時(shí)被套住了,其實(shí)只要堅(jiān)持中長(zhǎng)期投資,很多凈值還是會(huì)不斷創(chuàng)出新高的!焙⒎灞硎。

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