隨著本周二公募基金2018年四季報披露完畢,銀河證券基金研究中心新鮮出爐了數(shù)據(jù)分析報告,正式發(fā)布了公募基金20年基金利潤榜單、20年基金公司旗下基金利潤榜單,基金君第一時間為您解讀,趕快來看下哪個基金類型最賺錢,哪些公司為基民賺錢最多,自己平時投資的基金公司在“賺錢榜”還是“虧錢榜”。
當(dāng)然,需要特別說明的是,由于每家公司成立時間不同,所經(jīng)歷的牛熊周期和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異較大,賺錢榜的排名主要說明各家公司自身成立后給基民帶來的盈利高低,成立時間差異較大的公司之間并不具有太多的可比性,而成立時間接近的公司之間的基民賺錢水平則相對具有可比性,僅供參考。
而且,業(yè)績只能代表過去,未來5年,10年,乃至20年哪些公司能真正為基民帶來實實在在的回報,還需要各家公司的努力和資本市場的配合。
2.1萬億!
過去20年公募基金盈利總利潤
先來看下整體利潤數(shù)據(jù),從1998年到2018年,20年來各類型公募基金利潤總額為2.11萬億元。平均每年的盈利規(guī)模為1000億元多一點。
從數(shù)據(jù)來看,牛市是公募基金利潤最多的時候,2007年和2015年大牛市,公募基金分別為投資人賺錢1.1萬億元、6799億,2009年股市觸底反彈行情中,也為投資者賺取了9099億元,也是基金收獲的大年。
而牛市隨后的大跌,也是基金虧錢的主要原因:2008年,公募基金當(dāng)年虧損接近1.5萬億,2016年虧損1733億元,都是牛市后一年股市大幅調(diào)整導(dǎo)致的較大虧損。
2018年,在中美貿(mào)易爭端等境內(nèi)外多重利空因素影響下,公募基金整體虧損是1248億,是過去20年里面第4大虧損的年度。
值得注意的是,過去20年多來,公募基金有14個年度都是為投資者賺錢的,但股市的大漲大跌也傳導(dǎo)到基金投資領(lǐng)域,導(dǎo)致基金在牛熊轉(zhuǎn)換的年度里大賺大虧,坐了一波過山車。
合計賺錢約2萬億
分基金類型看,過去20年最賺錢的基金是混合型基金,基金利潤總額為1.09萬億元,其次是貨幣型基金,總體利潤是8700億元,債券型基金位居第三,利潤總額為3250億元。
而從虧錢榜上,股票型基金虧損最多,過去20年虧損1500億元;而承載普通投資者海外投資、全球資產(chǎn)配置的QDII基金也未能盈利,過去20年累計虧損300億元。
“老十家”公募多數(shù)領(lǐng)跑賺錢榜
過去20年里,哪家公募公司旗下基金為投資者賺錢最多呢?哪家公司最虧錢呢?銀河證券基金研究中心的分析報告也做了統(tǒng)計和披露。
從1998到2018年,天弘基金以1842.89億元名列129家基金管理公司第一名,表明天弘基金公司在1998年到2018年中,通過旗下基金給持有人總共創(chuàng)造了1800多億元的盈利。而華夏基金過去20年累計為基民賺錢1831億元,以微弱差距排名第二。嘉實、南方、易方達(dá)等傳統(tǒng)公募巨頭都在這個長期限內(nèi)為投資者合計賺錢超過1000億元,位列為基民賺錢排行榜的“第一梯隊”。
工銀瑞信、博時、建信、廣發(fā)、銀華等基金分列第6到10名,旗下基金也為投資者盈利超過600億元。
值得注意的是,由于公司成立時間長、旗下基金投資期限較長,包括華夏、嘉實、南方、博時、鵬華、華安、大成、國泰、長盛等在內(nèi)的多數(shù)“老十家”公募領(lǐng)跑“賺錢榜”,體現(xiàn)了公募基金長期投資的優(yōu)勢。
整體而言,在129家基金管理人機構(gòu)中,有108家機構(gòu)為投資者整體賺取了正收益,占比超過了8成,絕大多數(shù)機構(gòu)發(fā)行管理的基金整體上為投資者賺到了錢。
不過,由于部分公募基金投資風(fēng)格激進(jìn)、或成立時間比較晚,在統(tǒng)計過去20年賺錢榜時,目前處在虧錢的位置。
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示,中郵創(chuàng)業(yè)基金旗下基金以129億元的虧損位居虧錢榜單首位,申萬菱信、富國、財通、九泰等公募旗下基金虧損也在10個億以上。一些公司雖然在量化、權(quán)益、固收等領(lǐng)域發(fā)展均衡、拓展強勁,但由于此前大力發(fā)展分級基金,分級基金在2015年的大漲大跌讓部分投資者損失慘重,導(dǎo)致一些成立時間較長,主動基金業(yè)績優(yōu)異的公司反而整體上使基民虧了錢,這不能不說是個遺憾和教訓(xùn)。
1998-2018年基金公司旗下基金利潤匯總
基金利潤是指基金在會計期間的經(jīng)營成果,利潤包括已實現(xiàn)收益與未實現(xiàn)收益兩個部分,其中已實現(xiàn)收益是分紅的基礎(chǔ)。凈值增長率反映的是基金單位份額的增長情況;鹄麧櫴强偭扛拍睿瑑糁翟鲩L率是單位份額概念。例如:1只1億規(guī);鹋c1只100億規(guī)模的基金,二者凈值增長率均是10%,簡單地說,二者的利潤可能是1000萬元與10億元的區(qū)別。
統(tǒng)計說明:
從參與統(tǒng)計的基金數(shù)量看,銀河證券做了精確處理。已經(jīng)終止的基金,如有年報就采集年報數(shù)據(jù),如無年報有中報就采集中報數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)型基金則區(qū)分轉(zhuǎn)型前基金與轉(zhuǎn)型后基金,視為兩只基金分段處理。
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