今年以來(lái)，A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩，投資難度明顯增大，穩(wěn)健理財(cái)需求升溫，讓更多投資者將目光投向了波動(dòng)較低、流動(dòng)性較好的短債基金。以廣發(fā)安澤短債為例，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至8月11日，該基金今年以來(lái)獲得回報(bào)2.23%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率僅為1.14%，并且超額顯著的同時(shí)回撤也控制得較好，區(qū)間最大回撤不到0.1%。
據(jù)悉，短債基金屬于純債型基金的一個(gè)分類，完全不投資權(quán)益市場(chǎng)（包括股票、可轉(zhuǎn)債和權(quán)證），將非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%投資于剩余期限不超過(guò)397天的債券資產(chǎn)。與中長(zhǎng)期純債基金相比，短債基金整體組合久期較短，受債券市場(chǎng)波動(dòng)影響較小，利率風(fēng)險(xiǎn)較��；與貨幣基金相比，短債基金的投資品種更豐富、杠桿上限更高，在控制波動(dòng)的基礎(chǔ)上有利于爭(zhēng)取更好的收益體驗(yàn)；此外，與同業(yè)存單基金相比，短債基金通常不設(shè)置最短持有期，流動(dòng)性更好。尤其是在最近一兩年權(quán)益市場(chǎng)大幅震蕩的背景下，投資者對(duì)權(quán)益資產(chǎn)態(tài)度謹(jǐn)慎，短債基金平滑市場(chǎng)波動(dòng)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步放大，成為不少資金的“避風(fēng)港”。
作為廣發(fā)基金短債系列的成員之一，廣發(fā)安澤短債各階段業(yè)績(jī)表現(xiàn)均較為優(yōu)秀。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2023年8月11日，該基金近一年回報(bào)為2.56%，相對(duì)同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率（1.37%）的超額達(dá)1.19%；近三年回報(bào)為8.30%，相對(duì)同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率（5.02%）的超額達(dá)3.28%；成立以來(lái)收益率14.60%，相對(duì)同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率（8.72%）的超額為5.88%。
出色的業(yè)績(jī)?cè)从诨鸾?jīng)理的精細(xì)化管理。廣發(fā)安澤短債基金經(jīng)理劉志輝擁有11年證券從業(yè)經(jīng)歷、6年公募投資管理經(jīng)驗(yàn)，債券投資經(jīng)驗(yàn)豐富。在他看來(lái)，今年二季度，經(jīng)濟(jì)增速修復(fù)斜率放緩，央行貨幣政策更為寬松，債券收益率下行有所加快，長(zhǎng)端利率一度突破2022年低點(diǎn)水平。在此背景下，廣發(fā)安澤短債在保持短債配置的基礎(chǔ)上，適當(dāng)通過(guò)中長(zhǎng)端利率的配置，保持了相對(duì)積極的久期。隨后組合在季末央行降息后適當(dāng)止盈，久期回到中性水平。
在當(dāng)前流動(dòng)性寬松的環(huán)境下，債市配置價(jià)值依然受到看好。風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者、有閑錢理財(cái)需求或流動(dòng)資金管理需要的投資者、以及配置權(quán)益資產(chǎn)希望通過(guò)資產(chǎn)配置平衡風(fēng)險(xiǎn)的投資者，或可關(guān)注廣發(fā)安澤短債這類績(jī)優(yōu)短債基金的投資機(jī)會(huì)。
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