在利率下行、理財產品凈值化的趨勢下，投資者理念越發(fā)成熟，疊加股市震蕩的背景以及投資者對穩(wěn)健型產品的需求，兼顧避險和收益增厚功能的“固收+”策略產品獲得了投資者青睞。一些在固收投資領域深耕多年、在權益領域實力深厚的基金公司也持續(xù)發(fā)力，不斷為投資者打造波動相對較低、收益率又有一定競爭優(yōu)勢的“固收+產品”。筆者發(fā)現(xiàn)，長盛全債指數(shù)增強基金以其長短皆宜的業(yè)績表現(xiàn) C位霸屏，近3年年度業(yè)績排名持續(xù)奪魁，年化收益率超8%。
銀河數(shù)據(jù)顯示，截至2020年11月6日，長盛全債指數(shù)增強基金近1/2/3年分別以14.08%、23.87%和21.28%的收益率，連續(xù)3年位列同類基金排名第1（三年度排名依次是1/66、1/20、1/16）。該基金自2003年10月25日成立以來收益率高達295.49%，同期業(yè)績比較基準收益率僅為77.53%。
筆者另外發(fā)現(xiàn)，同屬固收+策略、同由長盛全債指數(shù)增強基金經理楊哲管理的長盛可轉債基金業(yè)績表現(xiàn)也可圈可點。銀河數(shù)據(jù)顯示，長盛可轉債A/C自2016年12月7日成立以來，總收益率分別為47.84%和49.80%，均獲得了超10%的年化收益率。
“固收+”實質上是固定收益加可轉債、普通股等權益類資產的大類資產再配置。主要是在固收安全墊的基礎上，靈活獲取阿爾法收益，具有低波動、穩(wěn)中求進的特征。公開資料顯示，長盛全債指數(shù)增強基金主要以債券指數(shù)化投資為基礎，通過一定程度低風險的積極性偏股投資，結合對投資組合的動態(tài)管理，股攻債守，在力求本金安全的基礎上，追求基金資產的長期增值。長盛可轉債則是明確在合理控制信用風險、保持適當流動性的基礎上，以可轉債為主要投資標的，力爭取得超越基金業(yè)績比較基準的收益。
值得一提的是，長盛基金在公募基金管理方面經驗較為豐富，也是首批獲得全國社�；鸸芾碣Y格的基金管理公司之一，在為投資者創(chuàng)造持續(xù)可觀回報的同時，積極創(chuàng)新研發(fā)新品，不斷滿足投資者日益增長的理財需求。其固收投研團隊擁有專業(yè)高效的信用評級團隊，建立了完善的投資研究體系，以及嚴格的內控制度評價程序和報告制度，注重強化風險控制。目前機構普遍預計，未來股市債市均有機會，“固收+”產品的穩(wěn)健特點為投資者提供了更好的理財體驗，諸如長盛基金等扎實投研、布局的公募機構，未來有望在固收+市場走得更遠。
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