長(zhǎng)盛基金兩債基連續(xù)兩年獲同類冠亞軍

2020-07-09 13:49:14 和訊基金 

  雖然2020上半年權(quán)益類產(chǎn)品的賺錢效應(yīng)吸睛十足,但固收類產(chǎn)品低波動(dòng)、中低風(fēng)險(xiǎn)的特性卻使穩(wěn)健投資者對(duì)其“青睞有加”,尤其是部分績(jī)優(yōu)債基,更是穩(wěn)健投資者的“心頭好”。銀河數(shù)據(jù)顯示,截至6月30日,長(zhǎng)盛基金旗下兩只債券產(chǎn)品已經(jīng)連續(xù)兩年斬獲同類冠亞軍。

  具體來(lái)看,近一年(20190701-20200630),長(zhǎng)盛全債指數(shù)增強(qiáng)債券基金和長(zhǎng)盛可轉(zhuǎn)債債券基金C,分別以12.08%和22.07%的收益率在同類基金中排名1/48和2/18。不僅如此,在近兩年(20180701-20200630)的業(yè)績(jī)排名中,這兩只基金仍分別以18.38%和34.99%的收益率在同類產(chǎn)品中排名1/23和2/13。收益率的持續(xù)正向增長(zhǎng)和同類業(yè)績(jī)排名的絕對(duì)實(shí)力,使得兩只基金的規(guī)模也獲得了大幅增長(zhǎng)。

  公開(kāi)資料顯示,兩只基金都是以債券投資為主,在嚴(yán)控下行風(fēng)險(xiǎn)、遵循穩(wěn)健投資原則的基礎(chǔ)上,積極運(yùn)用投資組合策略適當(dāng)進(jìn)行股票或可轉(zhuǎn)債等權(quán)益資產(chǎn)投資,提高組合的整體收益。這種“固收打底、權(quán)益增強(qiáng)”的投資策略不僅能以主要的債券資產(chǎn)力爭(zhēng)穩(wěn)健的投資收益,同時(shí)還能借助權(quán)益投資抓住股市行情,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)震蕩市守得住、牛市可進(jìn)攻的目標(biāo),正可謂“雙面美人”。

  眾所周知,普通的債券基金或權(quán)益基金業(yè)績(jī),主要考察投資管理人債券或者股票單項(xiàng)的投資能力,而類似上述股債兼?zhèn)涞幕鹗找鎭?lái)源于股債的資產(chǎn)配置能力、債券管理能力、股票管理能力三個(gè)部分,相比而言可能對(duì)基金經(jīng)理的投研實(shí)力要求更高。

  值得注意的是,長(zhǎng)盛全債指數(shù)增強(qiáng)債券基金和長(zhǎng)盛可轉(zhuǎn)債債券基金C均由基金經(jīng)理楊哲管理;鹫心颊f(shuō)明書(shū)顯示,楊哲先生2013年9月加入長(zhǎng)盛基金,現(xiàn)為長(zhǎng)盛基金固定收益部副總監(jiān),在多年的固定收益投研過(guò)程中,擅長(zhǎng)信用債、可轉(zhuǎn)債等資產(chǎn)的投資管理。

  對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì),楊哲認(rèn)為,從債券和權(quán)益資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益來(lái)看,不管是經(jīng)濟(jì)、政策、疫情的影響,還是隨著時(shí)間的推移,邊際上都將更有利于權(quán)益資產(chǎn)。另外A股現(xiàn)在還是有一定估值優(yōu)勢(shì)的,其正處于不僅是歷史上的低位、還是全球的較低位上,所以回撤空間有限,隨著時(shí)間的推移,基本面對(duì)其更有利。在這個(gè)位置上,轉(zhuǎn)債其實(shí)作為一個(gè)左側(cè)布局的資產(chǎn),現(xiàn)在其實(shí)正處于較好的布局時(shí)點(diǎn)。

  另外,目前債券基金的分類也是比較廣泛的,包括純債基金、一級(jí)債基、二級(jí)債基、可轉(zhuǎn)債基金、偏債混合類基金等等。楊哲建議投資者在選擇的時(shí)候,首先要確定自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好,要選擇風(fēng)險(xiǎn)收益與自身風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配的基金產(chǎn)品,更要了解基金的投資范圍,投股票還是投可轉(zhuǎn)債就決定著基金風(fēng)險(xiǎn)或者說(shuō)波動(dòng)情況。其次看基金經(jīng)理中長(zhǎng)期的業(yè)績(jī),優(yōu)選基金經(jīng)理最近一年、三年的管理能力。最后是選擇5—10億這些比較適中規(guī)模的基金。

  

(責(zé)任編輯:任剛 HF008)
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