不管是3年期、5年期還是7年期,東吳基金固收產(chǎn)品的平均收益率均落于后五位中,中;鹨嗯旁诳亢笪恢
標點財經(jīng)研究員 黃鳳清
面對市場上紛繁的投資品種,學會選擇,是投資的第一課。而在選擇的過程中,不僅要挑選好公司好產(chǎn)品,更要甄別出表現(xiàn)落后者。具體到基金領(lǐng)域,倘若一家公司的整體表現(xiàn)持續(xù)遜色,表示其投資管理能力欠佳,投資者應(yīng)警惕這類公司的產(chǎn)品。
近日,根據(jù)Wind數(shù)據(jù),標點財經(jīng)研究院聯(lián)袂《投資時報》通過對中國基金業(yè)過去7年、5年、3年(均截至2019年末)的海量數(shù)據(jù)(603138,股吧)進行統(tǒng)計研究,重磅推出《中國基金業(yè)馬拉松大師榜·2020》。
在此基礎(chǔ)上,標點財經(jīng)研究院聯(lián)合《投資時報》對各基金管理機構(gòu)旗下固收類基金的3年期、5年期、7年期業(yè)績分別進行平均計算,力圖為投資者在挑選固收類基金時提供參考。結(jié)果顯示,不管是3年期、5年期還是7年期,東吳基金的平均收益率均落于后五位中,中海基金表現(xiàn)亦相對較差。(各期固收類基金數(shù)量不足3只的公司不納入當期排名,不同份額分別計算,下同)這兩家公司均成立于2004年,至今年一季度末,資產(chǎn)管理規(guī)模均不足150億元。
東吳基金:5年期、7年期平均收益居尾
標點財經(jīng)研究員注意到,在《中國基金業(yè)馬拉松大師榜·2020》固收類基金組別中,多個細分榜單排名靠后的位置屢屢出現(xiàn)東吳基金的身影。如在純債型基金3年期大師榜中,東吳鼎利排名倒數(shù)第4;偏債型基金5年期大師榜中,東吳中證可轉(zhuǎn)換債券B居尾;在偏債型基金7年期大師榜中,東吳優(yōu)信(582001)穩(wěn)健C、東吳優(yōu)信穩(wěn)健A包攬最后兩名。
實際上,若綜合各基金管理機構(gòu)固收類基金3年期、5年期、7年期的回報來看,東吳基金的平均收益率在各個期限均處于倒數(shù)位置。
具體來看,在3年期固收類基金平均收益率的排名中,東吳基金以3.21%排名倒數(shù)第2,東吳中證可轉(zhuǎn)換債券B、東吳鼎利、東吳鼎元雙債C、東吳鼎元雙債A、東吳優(yōu)信穩(wěn)健C、東吳優(yōu)信穩(wěn)健A均錄得負收益。在5年期固收類基金平均收益率的排名中,東吳基金以-2.44%排在榜尾,除墊底的東吳中證可轉(zhuǎn)換債券B外,東吳中證可轉(zhuǎn)換債券、東吳優(yōu)信穩(wěn)健C和東吳優(yōu)信穩(wěn)健A也未能取得正收益。而在7期固收類基金平均收益率的排名中,東吳基金再次排在末位,平均收益率為26.25%。
東吳基金成立于成立于2004年9月。Wind數(shù)據(jù)顯示,至今年一季度末,其資產(chǎn)管理規(guī)模降至141億元。
東吳基金固收產(chǎn)品5年期收益率
注:數(shù)據(jù)截至2019年末
數(shù)據(jù)來源:Wind
中;穑焊麟A段平均收益率居后十
除了東吳基金外,中;鹨嘁鹆藰它c財經(jīng)研究員的注意。該基金公司旗下固收類基金的平均收益率也持續(xù)靠后。
在3年期固收類基金平均收益率的排名中,中海基金以8.14%排在同行倒數(shù)第5位。Wind數(shù)據(jù)顯示,在混合債券型二級基金3年期平均收益率達到12.34%的情況下,歸屬于這一類別的中海可轉(zhuǎn)換債券A、中?赊D(zhuǎn)換債券C的收益率不足1%,中海合嘉增強收益A、中海合嘉增強收益C的收益率也在5%以下。而其3年期表現(xiàn)最好的固收基金中;菹榉旨,收益率只有12.99%,稍高于平均線。
在2015年-2019年5年期固收類基金平均收益率的排名中,中;鹨9.36%排在倒數(shù)第3位。在此期間,中?赊D(zhuǎn)換債券A、中海可轉(zhuǎn)換債券C錄得負收益,收益率分別為-32.06%和-31.97%,均進入偏債型基金后十位。
在7年期固收基金平均收益率的排名中,中海基金則排在倒數(shù)第8。在2013年-2019年期間,全市場固收類基金平均收益率達到46.82%,而中海基金旗下無一固收類基金收益率超過45%,表現(xiàn)最好的中海穩(wěn)健收益只錄得44.49%的收益率。
公開資料顯示,中海資金成立于2004年3月。盡管產(chǎn)品涵蓋了主動管理與被動管理、權(quán)益投資與固定收益投資等不同領(lǐng)域,但至今年一季度末其公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模僅104.19億元。
中海基金固收產(chǎn)品5年期收益率
注:數(shù)據(jù)截至2019年末
數(shù)據(jù)來源:Wind
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