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三十大明星基金經(jīng)理——聰明投資者的組合

2020-05-20 16:32:59 和訊基金  劉歡

  基金經(jīng)理是一只基金的靈魂,能長期管理一只基金,并一直保持優(yōu)秀的業(yè)績,實數(shù)不易,筆者篩選基金第一步就是三年以上,晨星評級在五星,其次就是當前管理的基金經(jīng)理最少任職3年以上,年限越長,我越有好感,我相信好的基金經(jīng)理對于自己的長期管理的基金是會傾注所有的,他會勤奮的研究,反復的思考,勤奮的工作,用優(yōu)異的凈值去體現(xiàn)自己的價值,所以當你市場上看到貴的基金(凈值高的),請你多認真仔細的多看它幾眼,那是基金經(jīng)理創(chuàng)造出來的藝術品。好的藝術品,你就應該馬上持有。

  這次篩選基礎樣本有4000+只主動管理型公募產(chǎn)品和7000+只主動管理型券商資管產(chǎn)品。

  理論方法:選擇管理時間超過3年的現(xiàn)役基金經(jīng)理,引導長期投資理念;鹂冃гu估:以投資收益為基礎,全面考察基金經(jīng)理所管理所有產(chǎn)品業(yè)績,考察不同時間段的收益情況。多維度權重,對不同時間段的業(yè)績表現(xiàn)賦予不同的權重,權重按業(yè)績時間長短做遞減,管理人能力評價,結合管理規(guī)模,風格穩(wěn)定性,投研水平,投資管理流程等進行更深度考察。

  第1輪,首輪定量篩選嚴控數(shù)據(jù)標準,篩選指標:任職總回報,任職年化回報,超越基準,回報夏普比率。

  第2輪,定性加定量優(yōu)中選優(yōu),經(jīng)過上一輪的篩選,共有84位基金基金經(jīng)理進入首輪基金觀察室,接下來聰明的投資者將從定性角度進行更細節(jié)的篩選,從業(yè)年限和任職年限,換手率管理規(guī)模,風格穩(wěn)定與相關指數(shù)的對比,投研團隊投資管理流程,有違規(guī)事實或隱患實行一票否決制,聰明的投資者再進行內部的打分。

  第3輪,建立詳實數(shù)據(jù)庫,持續(xù)系統(tǒng)性的跟蹤。

  通過以上篩選,最終篩選出三十大基金經(jīng)理名單如下:

三十大明星基金經(jīng)理--聰明投資者的組合

三十大明星基金經(jīng)理--聰明投資者的組合

  基于興趣研究,本人非常好奇,這30名優(yōu)秀的基金經(jīng)理截止第一季度的前十大持倉如何呢?所以我花了5個小時,找到這些基金經(jīng)理管理的數(shù)據(jù),把前十大持倉股票進行了統(tǒng)計,得出三十大基金經(jīng)理最喜歡的十大股票:分別是貴州茅臺(600519,股吧),五糧液(000858),萬科A,格力電器(000651,股吧),東方雨虹(002271,股吧),中國平安(601318),伊利股份(600887,股吧),保利地產(chǎn)(600048,股吧),三一重工(600031,股吧),芒果超媒(300413,股吧)。以上十大我做了一個虛擬的投資組合,每個股票分別占比10%。接下來看看未來幾年,這個數(shù)據(jù)會跑的如何。

  本人通過這樣得出三十大基金經(jīng)理最喜歡的十只股票,是否具備購買參考意見,我認為是有的,你會看到基于長期的角度,這些優(yōu)秀的公司會持有哪些股票,未來我們的資本市場是不斷變革的,外資不斷進入市場,隨著注冊的推進,很多垃圾公司會逐步邊緣化,A股市場當中,長期資金會逐步沉淀下來,且這些資金的價值偏好會是比較一致的,也就是未來這些最受喜歡的公司和股票,會出來越來越多的抱團現(xiàn)象,從目前前十只基金來看,都是代表中國核心資產(chǎn)的企業(yè),同時筆者認真統(tǒng)計過,這十只基金的長期ROE平均都在20%左右,意味著還在高速的增長。

三十大明星基金經(jīng)理--聰明投資者的組合

(責任編輯:陳狀 )
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