我已授權(quán)

注冊

規(guī)模創(chuàng)新高!中小創(chuàng)倉位提高,公募依舊鐘愛貴州茅臺、五糧液!

2020-04-24 16:27:59 和訊網(wǎng) 

  大家好,我是蔡九哥,今天是中國航天日,不知道飛船有沒有上天,但是中行原油寶事件真的被炒上天了。進入正題之前,先說說對于原油寶事件,九哥的一點看法吧。

  九哥認為,CME和中行各有各的問題。CME臨時修改規(guī)則是否得當(dāng)呢?這與不宣而戰(zhàn)、突然襲擊的區(qū)別應(yīng)該不太大了吧。

  再說中行,為什么要等到快到期了才換合約,為什么多頭沒有平倉機制?有點期貨常識的人都應(yīng)該知道期貨合約最后幾個交易日成交量會極速下跌,倉位稍微重一點的沒有人會等到最后移倉。另外,CME已經(jīng)說了油價可以為負,為什么中行沒有及時設(shè)置相應(yīng)的平倉機制,沒錯,以前油價為正時投資者最多虧完本金,但是為負以后投資者即使100%保證金也會被強平啊。對此只能說,中行長點心吧!

  如果說讓投資者自己控制風(fēng)險,那中行的作用是干什么呢?交易收那么高的點差又是為什么呢?正因為投資者自身能力不足,才會尋求中行的渠道進行原油投資,中行收取點差(也就是手續(xù)費)后,為客戶控制風(fēng)險是分內(nèi)之事。收了手續(xù)費又不作為,中行是幾個意思?為什么建行、工行就提前移倉了呢?

  算了不說了,人微言輕,只能站出來說兩句公道話了。言歸正傳,還是講講一季度基金情況吧,借用粵開證券的數(shù)據(jù),九哥從一季度基金規(guī)模大小、收益情況和持倉結(jié)構(gòu)來大概講一下一季度基金市場的情況。

  一、基金規(guī)模

  基金市場規(guī)模也“坐上火箭”了,權(quán)益型基金規(guī)模下滑。2020年公募基金數(shù)量不基金規(guī)模持續(xù)擴大,基金規(guī)模破16萬億。根據(jù)證券投資基金業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù),截至2020年3月31日,公募基金市場存量基金6819只;市場資產(chǎn)凈值規(guī)模16.64萬億;市場基金份額15.57萬億份。

規(guī)模創(chuàng)新高!中小創(chuàng)倉位提高,公募依舊鐘愛貴州茅臺、五糧液!

  公募基金頭部效應(yīng)明顯,規(guī)模前三基金公司在140家基金公司管理總規(guī)模占比17.97%,規(guī)模前十公司占比43.26%。截至2020年一季末,公募基金總規(guī)模排名前三的基金公司分別為天弘基金、易方達基金、博時基金,單只基金平均管理規(guī)模前三的基金公司分別為天弘基金、建信基金、易方達基金。截至2020年一季末,今年一季度新發(fā)基金共332只。

規(guī)模創(chuàng)新高!中小創(chuàng)倉位提高,公募依舊鐘愛貴州茅臺、五糧液!

  按照基金類型來看,偏股混合型基金、被動指數(shù)型基金、中長期純債型基金今年一季度發(fā)行數(shù)量居前,分別為75 只、68只、66只。

  二、基金收益

  權(quán)益類基金收益分化,醫(yī)藥主題表現(xiàn)較好。2020 年主動股票基金回報表現(xiàn)集中于-10%~5%區(qū)間內(nèi),今年一季度受公共衛(wèi)生亊件影響,A股震蕩波動,權(quán)益類基金收益較分化,其中基金最大回報為26.90%,最小值為-22.15%。

  統(tǒng)計2020年一季度市場較為活躍的概念類基金,跟蹤醫(yī)療主題的144只基金業(yè)績中位數(shù)為12.71%;跟蹤肺炎概念的290只基金業(yè)績中位數(shù)為4.21%;跟蹤互聯(lián)網(wǎng)的81只基金業(yè)績中位數(shù)為2.24%。同時2020年表現(xiàn)較好的主動股票型基金集中二醫(yī)藥、養(yǎng)老保健等概念。

  三、持倉結(jié)構(gòu)

  持倉結(jié)構(gòu)方面,公募基金一季度,最突出的特點是權(quán)益類資產(chǎn)占比下降,中小創(chuàng)倉位提升。

 。ㄒ唬(quán)益類資產(chǎn)投資比例降低:基金市場資產(chǎn)配置方面,公募基金各類資產(chǎn)配比,債券、基金投資比例上升,權(quán)益資產(chǎn)投資比例下降。2020年一季度公募基金資產(chǎn)總值為17.79萬億元,較2019年的15.32萬億增長16.12%,其中債券、基金投資規(guī)模季度環(huán)比增長0.99%、0.05%;投資規(guī)模下降比例最大的為現(xiàn)金資產(chǎn),投資規(guī)模下降4.33%。

 。ǘ┮患径戎靼鍌}位下降,同時中小板、創(chuàng)業(yè)板倉位較2019年提升。截至2020年Q1,偏股型基金配置主板占股票投資比例為61.78%,較2019年占比下降3.95%;創(chuàng)業(yè)板配置比例為17.44%,較2019年上升2.98%;中小板配置比例為19.85%,較2019年上升0.56%;科創(chuàng)板2019年6月16日開板,同年7月22日科創(chuàng)板首批公司上市,基金市場開始配置科創(chuàng)板個股,2020年一季配置比例為0.93%。

 。ㄈ醫(yī)藥生物、食品飲料為高配行業(yè):2020年倉位前三的行業(yè)為醫(yī)藥生物、食品飲料、申子行業(yè)。倉位較低的行業(yè)包括鋼鐵、紡織服裝、建筑裝飾等。

  (四)貴州茅臺、五糧液重倉持有:2020年重倉股持股集中于食品飲料、醫(yī)藥生物等行業(yè),包括貴州茅臺、五糧液、立訊精密(002475,股吧)等個股。其中,持股基金數(shù)量前三的為貴州茅臺、恒瑞醫(yī)藥(600276,股吧)、中國平安(601318);持股市值占基金凈值比例前三的為貴州茅臺、五糧液、立訊精密;基金持股比例占股票流通股比例前三的為郵儲銀行、中國廣核(003816,股吧)、壹網(wǎng)壹創(chuàng)。

  最后啥也不說了,記住別抄底就行,干好本職工作,多學(xué)點東西,市場情緒轉(zhuǎn)暖再行動也不遲。

  如果你對投資方面的知識感興趣,可以關(guān)注韭菜進化論公眾號給我留言啊,后續(xù),我們也將根據(jù)后臺關(guān)注度準備下一期內(nèi)容。

(責(zé)任編輯:趙鵬 )
看全文
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

推薦閱讀

    和訊熱銷金融證券產(chǎn)品

    【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。