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楊德龍:新基建大力發(fā)展七大領(lǐng)域 助力實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級

2020-03-05 15:48:16 和訊基金 

  周四滬深兩市繼續(xù)震蕩回升,逐步收復(fù)失地,A股市場近期強勢特征明顯,上周五受到美股連續(xù)暴跌的影響,出現(xiàn)了一定的回調(diào),但是很快A股市場大幅反彈,而成交量也持續(xù)放大到萬億級別,牛市特征盡顯。

  近期爆款基金頻頻出現(xiàn)也顯示出投資者入場意愿強烈,居民儲蓄向資本市場轉(zhuǎn)移的過程正在發(fā)生,這也驗證了長期以來我的看法,即未來十年是資本市場大發(fā)展的黃金十年,是繼樓市的黃金十年之后,又一個重大的投資機會,而居民儲蓄大轉(zhuǎn)移的方向,就是從樓市、從銀行儲蓄逐步的轉(zhuǎn)移到資本市場,資本市場將迎來大發(fā)展的機會。

  周四農(nóng)業(yè)板塊出現(xiàn)了大漲,受到非洲蝗蟲災(zāi)害的影響,農(nóng)業(yè)板塊在前段時間已經(jīng)出現(xiàn)一波上升,后來印度宣布蟲災(zāi)已經(jīng)得到了控制,農(nóng)業(yè)板塊出現(xiàn)了一定的回落,而近期又傳出蝗蟲災(zāi)害可能會傳染到中國,這對于農(nóng)業(yè)板塊又形成了一定的刺激。這種事件性的刺激,往往板塊表現(xiàn)會反應(yīng)比較快,但是只有真正能夠兌現(xiàn)業(yè)績,業(yè)績好的行業(yè)龍頭,才具有持續(xù)性,所以建議投資者不要跟風(fēng)炒作,要結(jié)合基本面去挖掘一些真正受益的龍頭股。

  近期新基建板塊受到了很多投資者的關(guān)注,為了對沖疫情的影響,我國會加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),這次的基建和以往不同,并不僅僅是鐵公雞項目,而是大力發(fā)展新基建,一般是包括7個領(lǐng)域的:5G基建、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車及充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能等七大領(lǐng)域,而這七大領(lǐng)域也是我一直建議大家重點關(guān)注的科技的七大方向,這將會給市場帶來更多的投資熱點,建議投資者可以積極進行關(guān)注。通過新基建不僅可以對沖疫情對經(jīng)濟的影響,而且可以促進我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級,促進相關(guān)行業(yè)的技術(shù)發(fā)展。

  今年春節(jié)開市交易以來,科技股大幅上行,特別是像5G、半導(dǎo)體、新能源汽車等板塊,走出了強勁上攻的走勢,這也驗證了我從去年就一直推薦的科技龍頭股,特別是像國家大力發(fā)展的七大方向,建議投資者可以積極的進行挖掘,雖然從估值上來看,這些板塊的估值都不低,但是對于科技股來說,主要看的是未來的業(yè)績增長,短期的盈利還沒有釋放出來,所以估值上都是偏高的。將來能否成功是決定這些公司業(yè)績持續(xù)性最重要的一個方面,如果這些公司具有技術(shù)優(yōu)勢,能夠逐步的釋放業(yè)績,它們的股價還會創(chuàng)新高,但如果僅僅是炒概念或者技術(shù)上無法實現(xiàn)突破,無法打開市場,很多股票可能還會跌回來,所以從投資的角度來看,接下來科技股的走勢一定會出現(xiàn)分化,所以大家在投資科技股的時候,也是要堅持價值投資,做好公司的股東,不要跟風(fēng)炒作,對于短期漲幅過大的科技股,可以耐心等待出現(xiàn)一定的回調(diào)之后,再進行抄底,獲得一個相對低的建倉成本,通過中長期的持有,來分享這些科技股的投資回報。

  3月3日晚間,美聯(lián)儲提前降息50個基點,為了提振市場的信心,但是美股走勢依然疲弱,美股見頂并不僅僅是海外疫情擴散的原因,內(nèi)因是主要的決定因素。在去年12月10日,我提前發(fā)布的2020年“十大預(yù)言”中明確指出,今年美股會見頂回落,而A股將會繼續(xù)展開牛市走勢,美股見頂A股見底,美股向下A股向上,現(xiàn)在已經(jīng)提前得到了一定的驗證。關(guān)于美元走勢,我在“十大預(yù)言”中也講到,美元在今年會走弱,而人民幣則會出現(xiàn)一定的回升,我們看到在美聯(lián)儲降息之后,3月4日人民幣相對于美元的匯率暴漲500點,人民幣資產(chǎn)成為全球資金的避風(fēng)港,這也再次驗證了我的看法。在去年年初,前海開源基金提出中國資產(chǎn)進攻,全球資產(chǎn)防守,即表明了這個觀點,在全球經(jīng)濟陷入衰退的風(fēng)險加大的背景之下,人民幣資產(chǎn)成為全球資金的避風(fēng)港,無論是中國的股市或債市,都將成為外資的一個重要選擇。在美國見頂?shù)娘L(fēng)險越來越大,美債收益率持續(xù)下降的情況之下,股票和債券資產(chǎn)都將成為外資搶籌的對象,在美聯(lián)儲降息之后,人民幣匯率一度突破6.93關(guān)口,暴漲近500點,這也從側(cè)面驗證了我的看法。

  國內(nèi)在疫情控制方面一直嚴(yán)格的進行把控,防止疫情擴散,取得了積極的成效,現(xiàn)在湖北以外地區(qū)疫情基本上得到了控制,每日新增確診人數(shù)降到了個位數(shù)左右,而湖北地區(qū)的新增確診人數(shù)也控制在100多人,這樣的話,預(yù)計4月份湖北的疫情也會得到有效的控制。國內(nèi)疫情控制住之后,之前受到?jīng)_擊較大的行業(yè),將會出現(xiàn)報復(fù)性反彈的機會,比如說像消費、旅游、影院等板塊,將會迎來一定的反彈機會。

  從經(jīng)濟面來看,隨著各地復(fù)工率的逐步提升,工廠復(fù)工、商場開業(yè),經(jīng)濟鏈也會出現(xiàn)快速的回升,加上政府推行的逆周期調(diào)節(jié)政策,包括央行采取的流動性寬松以及下調(diào)MLF逆回購的利率,都有利于經(jīng)濟企穩(wěn)回升,各地報出來近25萬億的基建計劃,則能夠在較短的時間內(nèi)起到拉動經(jīng)濟的作用,財政政策比貨幣政策更能夠產(chǎn)生立竿見影的效果,投資拉動經(jīng)濟的效果是非常明顯的,這次搞大量的基建投資,不僅是傳統(tǒng)行業(yè)的基建,更重要的是在新經(jīng)濟領(lǐng)域的基建,這樣的話,我們不僅是為了短期提振經(jīng)濟的目的,而且能夠改善經(jīng)濟增長的質(zhì)量,改善經(jīng)濟增長的結(jié)構(gòu),從而為經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展,長期的發(fā)展目標(biāo)而努力,這是推動中國經(jīng)濟長期健康發(fā)展的一個重要措施。

  推動經(jīng)濟增長的三大要素:勞動力、資本和技術(shù),現(xiàn)在勞動力、資本已經(jīng)挖掘得很充分,低端勞動力甚至出現(xiàn)短缺的現(xiàn)象,一些代工企業(yè)不得不將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到東南亞,勞動力更便宜的地方。而從資本投入來看,我國很多行業(yè)資本已經(jīng)開始過剩,資本不足的現(xiàn)象已經(jīng)很少見,我們的資本從以前“引進來”到“走出去”海外投資,可見我們的經(jīng)濟要想進一步發(fā)展,就要提高技術(shù)含量,加大研發(fā)投入,如果我們能夠培育出像華為這樣的企業(yè)十個、二十個,我們經(jīng)濟增長的質(zhì)量必然會大幅提升,在整體經(jīng)濟增速不高的情況之下,也能夠創(chuàng)造更多的利潤,這也是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型所帶來的投資機會。

(責(zé)任編輯:任剛 HF008)
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