匯豐晉信中長期業(yè)績優(yōu)勢顯著 10年超額收益第3

　　在國內(nèi)的基金公司中，匯豐晉信屬于低調(diào)務(wù)實的一派。作為堅定的長期主義者，匯豐晉信一直用長期的視角進行運營管理和投資研究。同樣的，匯豐晉信也用長期出色的業(yè)績回報投資人。

　　近期，上海證券基金評價研究中心對2019年基金公司權(quán)益類資產(chǎn)主動理能力進行了盤點，以三、五、七、十年為時間段，篩選長期超額收益表現(xiàn)較為杰出的前10名公司。值得注意的是，匯豐晉信基金登上3張超額收益前10榜單，近三年、七年超額收益分別排名第10和第7，近10年超額收益更是排名行業(yè)第3！

　　權(quán)益投資的兩大“利器”

　　匯豐晉信基金權(quán)益投資整體突出的業(yè)績，是由一只只業(yè)績表現(xiàn)突出的產(chǎn)品累積出來的。匯豐晉信旗下每只基金都有鮮明的特點和風(fēng)格，長期的業(yè)績也能經(jīng)受得起檢驗。市場上首只生命周期基金匯豐晉信2016生命周期(540001)基金，在2016年已走完10年生命周期，期間年化回報率10.5%；大家耳熟能詳?shù)耐顿YA股市場的匯豐晉信大盤基金，晨星中國數(shù)據(jù)顯示，截至2月14日，過去十年年化收益率13.99%，排名晨星同類股票型第1名。

　　當然，長期出色的權(quán)益投資業(yè)績，離不開成熟的投研體系的支持。外方股東匯豐環(huán)球投資管理提供了諸多海外資管公司的豐富經(jīng)驗，匯豐晉信很好地將其本土化，打造了一套科學(xué)合理、具有競爭優(yōu)勢的投研體系。

　　據(jù)匯豐晉信投資總監(jiān)鄭宇塵介紹，匯豐晉信的權(quán)益投資中有兩大“利器”，一是匯豐晉信實踐多年的PB-ROE模型，目前仍在持續(xù)進行優(yōu)化升級，例如修正了行業(yè)PB-ROE模型，讓修正后的估值更合理。另一個則是可視化投資管理系統(tǒng)，這是匯豐晉信權(quán)益團隊近兩年開發(fā)的領(lǐng)先市場的投研工具，功能上可以實現(xiàn)，在基金經(jīng)理選出股票后，在系統(tǒng)中設(shè)定相關(guān)的優(yōu)化目標和約束條件，就能顯示最優(yōu)的個股持倉比例等建議。

　　將投研價值最大化，幫助投資者實現(xiàn)長期收益

　　匯豐晉信通過一以貫之的投研體系，用PB-ROE引導(dǎo)研究流程，以及用匯豐晉信可視化投資管理系統(tǒng)引導(dǎo)基金經(jīng)理做組合管理，將投研內(nèi)部的智慧精華最大化保留，不僅能提升投研效率，也幫助更多的投研人員挖掘自身價值，成長為優(yōu)秀的投資人。

　　匯豐晉信低碳先鋒、智造先鋒基金經(jīng)理陸彬，自畢業(yè)起便加入了匯豐晉信，從研究員到基金經(jīng)理5年多的時間里，一直浸潤在匯豐晉信投資體系中。陸彬自去年下半年起領(lǐng)先市場布局新能源汽車和光伏的投資機會，截至2020年2月18日，他管理的兩只基金，在不到1年的任期內(nèi)回報率均超過70%，其中，匯豐晉信智造先鋒A任期內(nèi)收益率為94.40%，匯豐晉信低碳先鋒近半年收益率77.86%，排名Wind同類普通股票型基金第5名。未來，可能會有越來越多的基金經(jīng)理從這個成熟高效的投研平臺中脫穎而出。

　　長期業(yè)績是匯豐晉信最為看重的指標，甚至在考核基金經(jīng)理上，也會選用中長期的業(yè)績來綜合考量基金經(jīng)理的能力。匯豐晉信總經(jīng)理王棟此前在采訪中表示，希望通過踏實做好每只產(chǎn)品來構(gòu)建一個屬于投資者的“精品店”，產(chǎn)品不一定很多，但每一個產(chǎn)品都能夠為投資者實現(xiàn)長期收益。未來希望幫助投資者實現(xiàn)財富的保值增值，對我們而言這是一場長跑，對客戶而言是一輩子的事。