伴隨公募基金價值投資、長期投資理念的不斷深化,公募基金較長封閉期產(chǎn)品的認可度也在不斷提升。
睿遠、國泰、匯添富等基金公司都曾推出三年封閉期產(chǎn)品,叫好又叫座的戰(zhàn)略配售基金也設(shè)計為三年封閉期。東方紅資產(chǎn)管理公司更是在2018年10月首推全市場第一只封閉期為五年的偏股混合基金。
券商中國記者獲悉,東方紅資管即將推出第二只五年定期開放的偏股基金——東方紅恒陽五年定期開放混合型證券投資基金,該產(chǎn)品將于2月5日起發(fā)行,并設(shè)置20億元募集上限。
這是該公司旗下的第二只五年定開公募基金,主要投資于滬港深三地股票市場,股票資產(chǎn)占比不低于60%。東方紅資管表示,此次再推五年定期開放混基,旨在把握長期投資機遇,幫助投資者拓展更長的投資期限。
首只5年期定開產(chǎn)品收益已超50%
2020年開年以來,基金發(fā)行市場一片紅火,尤其是中長期業(yè)績優(yōu)秀的基金管理人,更是受到了投資人的追捧。
以長期價值投資見長的東方紅資產(chǎn)管理,在新年之際首發(fā)一款五年定期開放的偏股基金,自然備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。
據(jù)了解,東方紅恒陽五年定開混合基金是東方紅資產(chǎn)管理第二只五年定開的偏股基金。封閉五年的周期設(shè)置,主要基于對股票市場運行規(guī)律的研究,股票市場通常長期收益較為可觀,但短期波動較大,投資者心態(tài)容易受到干擾,陷入“追漲殺跌”的困境。而長期持有,有利于熨平短期市場波動的影響,真正分享到優(yōu)秀上市公司的成長收益。
東方紅恒陽采用五年定期開放的運作模式,可以充分發(fā)揮五年封閉期的優(yōu)勢,免受基金份額變動的影響,有利于基金經(jīng)理實施長期投資策略,投資于長期前景看好、可能潛在收益較高的個股,有利于提升組合的長期收益。
東方紅資產(chǎn)管理總經(jīng)理任莉?qū)?a target='_blank'>券商中國記者表示,再度推出五年定開基金是基于公司“專業(yè)投研和專業(yè)服務(wù)”的能力考慮,權(quán)益投研團隊經(jīng)過多年市場考驗,在中長期投資方面擁有豐富的實踐經(jīng)驗,產(chǎn)品的中長期業(yè)績在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。除了專業(yè)的投資研究能力,公司專業(yè)的客戶服務(wù)能力也至關(guān)重要,能否長期陪伴,能否共度艱難時刻,會影響到投資者的投資體驗,甚至決定了投資者能否真正地長期持有。
此外,該公司對東方紅恒陽的募集規(guī)模進行了一定的限制,設(shè)置了20億元的募集上限,觸發(fā)募集上限之后,將進行末日比例配售。
有業(yè)內(nèi)人士認為,審慎控制基金規(guī)模,謹(jǐn)守基金經(jīng)理的能力圈,有利于基金成立后的平穩(wěn)運作。通過多渠道充分做好投資者引導(dǎo)的做法,使得投資者能夠在充分了解基金產(chǎn)品、了解管理人的基礎(chǔ)上,做出理性的選擇。
對此,東方紅資產(chǎn)管理內(nèi)部人士表示,這些做法都是基于保護投資者利益的出發(fā)點!耙环矫,我們不以規(guī)模為導(dǎo)向,讓客戶真正獲得收益才是最實在的事情。另一方面,東方紅的核心競爭力在于專業(yè)投研和專業(yè)服務(wù),專業(yè)投研能夠創(chuàng)造價值,東方紅要用專業(yè)的服務(wù)陪伴客戶一起穿越周期、收獲長期!毕嚓P(guān)人士表示。
公開信息顯示,東方紅旗下第一只五年定開基金——東方紅恒元自2018年11月成立以來已取得超過50%的收益率,截至2020年1月21日,份額累計凈值1.5107元。
但記者從銀行渠道了解到,為了客觀地進行東方紅恒陽的介紹,東方紅資產(chǎn)管理還主動對之前東方紅恒元的業(yè)績提供了客觀的歸因分析,包括當(dāng)時較低的發(fā)行時點、投資選股能力及市場原因,引導(dǎo)投資者真正聚焦基金管理人的投資管理能力,了解東方紅的投資理念,建立理性的預(yù)期。
吸引長線資金,引導(dǎo)長期持有
在資產(chǎn)管理行業(yè)有個怪圈,那就是“產(chǎn)品賺錢,投資者不賺錢”。即使是一只漲了數(shù)倍的產(chǎn)品,能夠完整獲得產(chǎn)品收益的投資者少之又少,這是整個行業(yè)的痛點,而東方紅資產(chǎn)管理為破解這個難題做了不少努力,用封閉機制“管住投資者的手”正是東方紅努力的方向之一。
幾年前,東方紅資產(chǎn)管理就率先嘗試三年、五年封閉基金,并積累了豐富的管理經(jīng)驗,公司旗下第一只封閉三年的東方紅睿豐基金,成立于2014年9月19日,到2017年9月18日三年封閉期結(jié)束時,份額累計凈值達到2.24元。另一只封閉三年的公募基金——東方紅睿陽基金成立于2015年1月19日,到三年封閉期滿時,份額累計凈值為2.13元。
從業(yè)績數(shù)據(jù)可見,封閉期基金很好的發(fā)揮了封閉運作的優(yōu)勢,從制度上引導(dǎo)投資者長期持有,最大限度地將產(chǎn)品收益轉(zhuǎn)化為投資者的真實收益。
在東方紅系列封閉期基金的長期效應(yīng)下,公募基金行業(yè)對于封閉運作的優(yōu)勢理解越來越透徹,長期價值投資理念也日益深入人心,近年來一年、兩年、三年封閉期基金在市場上逐漸流行并漸入佳境。此時,東方紅推出五年定期開放基金,更大限度地拓展投資者的投資耐力,對全行業(yè)都具有重要意義。
據(jù)東方紅資產(chǎn)管理相關(guān)負責(zé)人介紹,長線資金是實現(xiàn)客戶可持續(xù)回報中非常重要的一環(huán),公司在三年封閉期的基礎(chǔ)上繼續(xù)探索,推出具有更長封閉期的產(chǎn)品,將投資者的投資期限拉長到五年,能夠推動全市場深化對長期投資的認知。
從公司最早嘗試的兩年半定開集合產(chǎn)品,到三年封閉轉(zhuǎn)開放、三年定開,再到五年定開基金,這是東方紅資產(chǎn)管理在長期投資、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶引導(dǎo)方面的不斷拓展,有效地延展了基金投資者的投資期限耐力,推動行業(yè)生態(tài)良性發(fā)展,埋下了長期資金的種子。
東方紅資產(chǎn)管理總經(jīng)理任莉曾表示,資產(chǎn)管理是一個共贏的生態(tài)圈,大家在生態(tài)圈中一起努力、合作、共生,方能共享投資之美。在這個生態(tài)圈中,資產(chǎn)管理機構(gòu)是樞紐,專業(yè)投研和專業(yè)服務(wù)是核心競爭力,客戶利益至上是核心理念。
有基金分析師表示,發(fā)行五年定開基金并不容易,需要足夠的信心和勇氣,資產(chǎn)管理機構(gòu)在引導(dǎo)長期投資的每一步嘗試,都是助力全行業(yè)良性生態(tài)的一大步。
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